Предпазливо понижение на долара след изненадващ спад на американската инфлация през август

Доларът регистрира предпазливи загуби на валутния пазар като реакция на изненадващото понижение на инфлацията в САЩ през август. Спадът на инфлацията на месечна база с 0,2% е първия от април 2013-а година насам и е факт само няколко часа преди края на важното двудневно заседание на Федералния резерв.

Изненадващо ниската инфлация през осмия месец на годината (забавяне на инфлацията на годишна база до 1,7% от 2,0% през юли) може да разколебае мнозинството инвеститори и анализатори, разчитащи, че довечера Фед ще даден някакъв знак на финансовите пазари за възможно по-скорошно от очакваното вдигане на основните американски лихви. Днешните данни изглеждат в подкрепа на тезата на известния коментатор на "Уолстрийт Джърнъл" Джон Хилсенрат, според която Федералният резерв ще остави без промяна досегашната ключова фраза за запазване на рекордно ниските лихви за значителен период от време след края на програмата за покупки на активи (програмата за "количествени улеснения", която се очаква да приключи на следващото заседание на Фед в края на октомври).

Ако след края на днешното си заседание (от 21:00 ч.) Фед действително не направи промени в досегашните си послания към финансовите пазари относно бъдещите насоки на паричната и лихвена политика, това може да доведе до по-сериозна ликвидация на прекалено големите по размер "дълги" доларови позиции и до по-значима низходяща корекция на "зелените пари" спрямо останалите основни валути.

В очакване на изхода от днешното заседание на Фед еврото стабилизира малко над падежите на опции от 17:00 ч. в 1,2950 долара (за 379 млн. евро), като единната валута намира известна подкрепа и от днешната слаба възходяща ревизия на окончателните данни за инфлацията в еврозоната (окончателният индекс CPI се повиши през август с 0,4% на годишна база спрямо предварителни данни за повишение с 0,3%).

От своя страна британската лира поскъпна до 12-дневен връх около 1,6351 долара на фона на днешните поредни солидни данни за пазара на труда и нивото на безработица във Великобритания и въпреки стенограмата от последното заседание на Английската централна банка, която не подсили спекулациите за първо повишение на британската лихва до края на годината. Търговията на лирата-стерлинг обаче остава доста предпазлива независимо, че последната серия проучвания на общественото мнение показват известна преднина на гласовете против независимостта на Шотландия преди утрешния ключов референдум.

Според редица анализатори, ако все пак вотът за независимост на Шотландия вземе превес на утрешния референдум, това може да доведе до нова обезценка на британската лира с 3%-5%, като в краткосрочен план паундът може да падне под неговото 10-месечно дъно от 1,6050 долара (дъно от 10-и септември) към 1,5853 (важно дъно от 12-ти ноември). Запазване на Шотландия в границите на Великобритания обаче ще доведе до първоначален солиден отскок на британската лира към 1,6500/1,6650 областта.

Японската валута остава под натиск от продажби, като доларът се търгува около 107,30 йени - малко под 6-годишния връх от 107,40 йени, достигнат на 12-и септември, докато еврото поскъпна към двумесечен връх от 139,20 йени.

Добър интерес за продажби на единната европейска валута има към 1,2990/1,3000 долара (снощен 10-дневен връх към 1,2995 долара и падежи на опции от 17:00 ч. в 1,3000 нивото за 281 млн. евро). Само по-трайно поскъпване на еврото обратно над 1,3000 долара ще даде сигнал за начало на по-дълбока възходяща корекция на единната валута (корекция на цялото последно негово понижение от върха около 1,3700 долара от 1-ви юли до 14-месечното от 9-и септември към 1,2860 долара).

Близки оферти "купува" за еврото има към 1,2945/30 (където днес са разположени важните 200-часова и 100-часова пълзящи-средни и днешно часово дъно около 1,2942), като само понижение на единната валута под тях може да доведе на прицел следващата важни оферти, разположени около 1,2910/00 (дъна от 12-ти и 15-и септември към 1,2908; падежи на опции от 17:00 ч. за 350 млн. евро в 1,2900 нивата). Пробив под тях може да поднови натиска върху еврото към 1,2860/50 (около 14-месечното дъно от 9-и септември в 1,2859 долара; важна опционна бариера в 1,2850), като само спад под тях може да поднови солидното низходящо движение на единната валута към 1,2800 (следваща опционна бариера) и след това към 1,2788 (61,8%-а на многогодишното поскъпване на еврото от неговото дъно около 1,2042 долара от юли 2012-а до тазгодишния връх около 1,3995 от 8-и май) и към ключовите дъна около 1,2755/46 долара (бивши дъна на еврото от март и юли 2013-а година).

Графика на евро/долар (на дневна база)