Los problemas de la crisis de la deuda en Europa han convencido hasta a los mayores escépticos que los banqueros búlgaros tenían razón. Durante meses ellos intentaban probar frente a nosotros que, sobre el telón de fondo de la crisis financiera en la UE, la banca búlgara es estable y no existe peligro de sacudidas en el sector financiero búlgaro. Sin embargo, en la actualidad, hay otro problema que pone en peligro los bancos no sólo en Bulgaria, sino en los demás países de Europa Central y del Este.
¿Cómo proteger a los bancos regionales de la infección que viene de los bancos “madres” hacia sus sucursales en la región?
Porque hasta finales de junio de este año los grandes bancos europeos tienen que alcanzar un nivel de adecuación del capital del 9% (es la relación entre el capital propio y los créditos concedidos). Esto significa que los bancos tendrán que reunir de alguna manera 115 000 millones de euros de capital adicional que deberá que ingresar en sus tesorerías. Expertos en banca internacional y analistas financieros pronostican que reunir el capital necesario podría ocurrir a expensas de las empresas bancarias filiales en los países de Europa Central y del Este. Según los especialistas, el país que está en mayor riesgo es Hungría debido a la mala gestión de las finanzas públicas, pero también se mencionan países como Bulgaria, Rumania y Serbia, más expuestos al riesgo financiero debido a la crisis en Grecia.
A principios de la crisis financiera, sin embargo, los bancos en Bulgaria atacaron el mercado y acapararon importantes cantidades de capital bajo la forma de depósitos. De esta manera, redujeron considerablemente la necesidad de financiación externa. Por otra parte, debido siempre a la crisis, la concesión de créditos se redujo a causa de la reticencia de los empresarios a endeudarse y de los requisitos muy estrictos que establecieron bancos.
Es así que el capital acumulado permanece sin ser absorbido. En otras palabras, hay mucho dinero libre. Evidentemente, existe cierto riesgo porque en Europa se ha empezado a hablar de “acciones coordinadas” para que no se retiren rápidamente grandes capitales de los sectores bancarios de los países de Europa Central y del Este. Esto desangraría a los bancos y acarrearía una crisis en su financiación. En el espacio público se ha comentado que los bancos occidentales podrían retirar 1400 millones de euros de sus sucursales en Bulgaria.
“La venta de miedo es una especie de negocio en el sector financiero. El miedo asusta a los clientes y hace que los tipos de interés suban. No confío de los estudios occidentales independientes porque cada uno en este sector tiene sus intereses”, dijo en entrevista para Radio Bulgaria el financista Emil Hársev.
“En esta parte del continente hay países con sistemas económicos que se diferencian drásticamente. Por ejemplo, el búlgaro y el rumano. Son dos países vecinos, el uno con consejo monetario y con presupuesto equilibrado, y el otro con tipos de cambio fluctuantes, con deudas en el sector financiero que se han amontonando durante años, con una estructura diferente del sistema bancario. Encontraremos diferencias en casi todos los parámetros, además importantes. La otra cuestión que evidentemente no permite que se cumpla el pronóstico pesimista es que el dinero que está los bancos han invertido en sus sociedades en Europa del Este es bajo la forma de deudas. Estas deudas tienen un plazo de cobro medio de 5 años. En otras palabras, tendrán que esperar 5 años para cobrarlas. O sea que el pronóstico no podría cumplirse en 2012. Existe también una liquidez que se mantiene de acuerdo con las exigencias de la legislación búlgara. El Banco Central cerrará en 24 horas y ni un minuto más a todos los que intenten “exportar” esta liquidez. “Es una regla política decir que Europa del Este está mal y que Europa Occidental está bien. Son simples clichés y prejuicios”.
Algunos expertos dicen que puede que sea necesario que los bancos búlgaros reduzcan su adecuación del capital del 15% al 9%.
“No es posible porque para Bulgaria han sido establecidos a propósito unos requisitos más altos. Las razones son varias. La primera y la principal es el consejo monetario, introducido en 1997. No hay países en Europa Occidental que funcionen con consejo monetario. La otra razón es que los bancos búlgaros no tienen acceso a refinanciación. El Banco Central Europeo no les concede dinero cuando lo piden. Por esta razón el Banco Nacional de Bulgaria se ha dado cuenta mucho antes que el Consejo Europeo que es necesario elevar la adecuación de capital de los bancos europeos y lo ha hecho. En su momento era necesario y sigue siendo obligatorio también. Los bancos pueden ser diferentes en cuanto a la propiedad del capital pero en cuanto a la licencia y al ámbito de operación son búlgaros y tienen que cumplir los requisitos búlgaros que son el doble de estrictos que los europeos porque estamos en las condiciones de consejo monetario”.
Versión en español por Ruslana Váltcheva
