Силата на долара след японските интервенции доведе до спад на златото и петрола

Цената на златото падна с 2% днес заради интервенцията на японските официални власти на валутните пазари, която предизвика бързо рали на долара и изплаши инвеститорите в ценни метали. Токио интервенира едностранно, за да спре растежа на йената.

По-силният долар прави деноминираните в долари суровини по-скъпи за притежателите на други валути. Докато обаче жълтият метал остава на нива над 1700 долара за тройунция, настроенията за покачване остават. Спот цената загуби 2% до 1712 долара за тройунция, но и така отчита растеж от над 5% за месеца след поевтиняването с 11% през септември. Технически анализатори предполагат, че в посока нагоре съпротива ще оказват нивата около 1762-1773 долара за тройунция.

От сегашните нива търговията най-вероятно ще се успокои, тъй като миналата седмица покачването беше доста рязко и логично последва корекция. Стоп лос разпродажби допълнително ускориха падането.

Интересът на инвеститорите през последните седмици се възобнови, след като лидерите на еврозоната напреднаха към споразумение за разрешаване на дълговата криза. Миналата седмица мениджърите на фондове увеличиха залозите си във фючърси на златото. Най-големият златен фонд в света SPDR Gold Trust  отчете прилив на средства в размер на 16.04 тона за седмицата и 11.62 тона за месеца след минималния спад от 0.38 тона през септември. В следващите дни пазарите ще следят срещата на Федералния резерв в САЩ, както и тази на Г-20. Целите и на двете са стабилизиране на световните финансови пазари.

Петролът не направи изключение и също поевтиня днес заради силния долар и по-слабото търсене, а инвеститорите очакват срещата на Г-20 по-късно тази седмица, чийто фокус ще е европейската дългова криза. Като цяло обаче силата на долара срещу еврото потиска цените на всички суровини. Миналата седмица черното злато беше силно и една корекция в момента е съвсем логична.

В 7:30 сорта Брент губеше 96 цента или това са 0.9% до нива от 108.95 долара за барел при затваряне в петък на 109.91 долара за барел. Американският лек суров петрол се понижи с 94 цента до 92.38 долара за барел.

Според петролния министър на ОАЕ Мохамед бин Даен ал-Хамли разумната цена на петрола е между 80 и 100 долара за барел. Това той съобщи по време на конференция в Сингапур, като допълни, че висока цена ще доведе до повече инвестиции в алтернативна енергия и до увеличаване на капацитетите на петрола, което на свой ред означава по-малко волатилни цени. На същата конференция бившият изпълнителен директор на Международната агенция за енергетика Нобуо Танака определи цените между 70 и 80 долара за барел като точните, добавяйки че нива от 100 и повече долара биха навредили на световния икономически растеж точно така както рекордните стойности предшестваха финансовата криза през 2008 година.  

През уикенда Испания и Португалия призоваха САЩ и останалите държави от Г-20 да предприемат действия, за да ограничат разпространението на дълговата криза. Премиерът на Великобритания Дейвид Камерън в статия за „Файненшъл таймс” от днес се обърна към колегите си у дома и в чужбина да избягват песимистичните коментари за перспективите пред световната икономика.

Новините от САЩ предложиха смесена картина в края на миналата седмица. Слабият ръст на доходите не оказва подкрепа на петрола, тъй като американските домакинства намаляват спестяванията си. В същото време друг доклад показа ръст на морала на потребителите през октомври.

Петрол – технически анализ

След като графиката проби долната тренд линия на дългосрочния възходящ ценови канал, петролът се понижи рязко с повече от 20 долара, за броени дни. Този силен низходящ импулс може да бъде основание за един по-продължителен спад в средносрочен и дългосрочен план.

Първа подкрепа е дъното от 22 август 2010г – 70,70 долара за барел, където е разположена и 200МА, следвана от минимума от 13.02.2011 г. в 83.80 и 70.70 - най-ниска стойност от 23.05.2010 г. – 67,10 долара. По-трайно задържане под това ниво ще бъде сигнал за стабилизиране в цената и евентуално по-дълбока корекция към 58 долара за барел.

Първа съпротива пред растежа на черното злато остава последният връх в 115 долара за барел – най-висока стойност от 2 май. Следват 122 долара - най-висока точка от 16.08.2008 г. и 147 – историческият рекорден връх, достигнат в началото на финансовата криза през пролетта на 2008 г.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД