Еврото в очакване на важните срещи на ЕЦБ и ЕС

Еврото изпитва затруднения при покачването и се бори с големи трудности за всяка педя земя. По време на азиатската сесия то остана почти без промяна и консолидира преди очакваните с голям интерес заседания на ЕЦБ днес и на ЕС утре. От първото се очаква да завърши с намаление на лихвения процент, а от второто да се предприемат по-твърди мерки в борбата с продължаващата вече две години европейска дългова криза.

Единната валута се търгуваше на нивата около 1.34 срещу долара и по средата на тесния рейндж от последната седмица 1.3332-1.3486. То се покачи до 1.3428, когато японския бизнес ежедневник „Никей” съобщи, че Г-20 се подготвя да отпусне 600 милиарда долара помощни заеми на МВФ, с които да се помогне на Европа. Ефектът от новината обаче беше кратък след опровержението от официални представители на Г-20 и МВФ.

Еврото поскъпна с 1.5% след 7-седмичното дъно на 1.3213, което удари на 25 ноември, но инвеститорите са предпазливи при заемането на позиции преди да чуят позицията на ЕЦБ по отношение на лихвите, които се очаква днес да бъдат намалени поне с 25 пункта до нива от 1%. Това е минимума, който се очаква от централата във Франкфурт, която трябва и да представи по-дългосрочни рефинансиращи операции, в рамките на две до три години, както и да облекчи условията по гаранциите.

Според анализатори редуциране на лихвите с 25 пункта, както и частични мерки за по-висока ликвидност едва ли ще предизвикат огромно облекчение на пазарите, тъй като заемането на рискови позиции ще бъде ограничено преди срещата на ЕС в петък. Коментаторите са разделени относно реакцията на еврото ако ЕЦБ намекне за по-агресивно изкупуване на облигации и намали лихвите с 50 базови пункта. Технически специалисти залагат по-скоро на спад при който могат да бъдат задействани стоп поръчки около 1.3380, което пък ще изложи на опасност възходящата трендлиния от 25 ноември, която текущо минава през 1.3355. Следващите подкрепи са на 1.3213 и 1.3145, дъната от респективно ноември и октомври. 

Дори обаче да се увеличи ликвидността и да има по-голямо намаление на лихвите, еврото всъщност може да поскъпне заради подобрената рискова среда и да атакува нивата от 1.35. Допълнителен аргумент за това е позиционирането, което е много силно в полза на късите позиции и лесно може да доведе до тяхно покриване. По-агресивните привърженици на еврото залагат, че до следващата седмица единната валута може да коригира до нивата от 1.3730 или дори до 1.3850, където се намират 50% и 61.8% корекции на спада от ноември.

Докато еврото остава крайно неизвестно с реакциите си, австралийския долар почти сигурно ще получи сила от решението на ЕЦБ. Той може лесно да възстанови загубите си днес през нощта, които дойдоха след разочароващи данни за пазара на труда в Австралия. Валутата е изправена пред страховита съпротива при нивата от 1.0337, където се намира 61.8% корекция на скорошното поевтиняване 1.0753-0.9664. Въпросното ниво на два пъти спря австралийския долар през тази седмица. През нощта той падна срещу американския си съименик до 1.0235, но въпреки лошите данни за заетостта и слабостта на азиатските борсови индекси остава относително устойчив.

Франция и Германия ще представят план за корекция на европейския договор, за да се въведе по-стриктна бюджетна дисциплина, чиято цел ще е да възстанови доверието на пазарите и да спре дълговата криза преди да е излязла извън контрол. Високопоставен германски политик обаче попари надеждите относно достигането на решение, казвайки че Берлин е все по-песимистично настроен, тъй като някои правителства явно не разбират сериозността на ситуацията. Някои анализатори обаче подозират, че Германия умишлено се опитва да намали очакванията, за да може когато се направи съобщението в петък да последва ентусиазирана реакция от пазарите. 

Еврото напредна с 0.1% срещу швейцарския франк до 1.2390. Вчера двойката нарасна до едномесечен връх от 1.2443 след изказване на швейцарския финансов министър, че властите могат да обмислят възможността за отрицателни лихви и за нови опции за контролиране на капиталовите потоци, за да се ограничи силата на франка.

ЕUR/USD

Еврото проби ключовите подкрепи в 1.4020 и 1,3837 – последното дъно от 12 юли и долна част на широкият рейндж, в който се търгуваше тази двойка от началото на лятото. Следващи подкрепи са 1.3145-най-ниската стойност от 02.10.2011г. и дъното от 9 януари 2011г в 1,2875. При възходящо движение съпротива са 1.4580 – последният връх при тази двойка, регистриран на 4 юли. Следват 1.47 – връх от 7 юни и 1.4940 – най-високата стойност за тази година.

USD/JPY

Първа съпротива е 87.00 явяваща се 38,2% корекция на Фибо на спада от 124,15 до 75.50, следвана от 94.45 – 38% и 100,14 – 50% корекция на Фибо на въпросният спад. Подкрепа доларът ще получи на 75.50, където се намира последното дъно.

GBP/USD

В посока надолу, в средносрочен план, първа подкрепа се явява 1.5350 – дъно от 28 декември 2010г, следвана от  психологическото 1.5000 – 61,8%. Едва пробив на това ниво може да отведе паунда до неговият годишен минимум в 1.4227 от 20.05.2010.  Първа съпротива се явява 1.6877 – връх от 15.11.2009г. Следващи съпротиви са 1.7042 – връх от 2 август 2009г и 1,8667.

USD/CHF

Първа съпротива е 0.8950 – връх от 13 май, следвана от 0,9780 връх от 06 февруари. Първа подкрепа за долара е 0.7390, където минава низходяща тренд линия, следвана от зоните 0.700 и 0.64 – където е разположено на Фибоначи-разширение на спада от 1.17.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД