Йената възвръща позиции след заседанието на ЯЦБ, но остава под натиск

Йената върна първоначалните загуби от нощта, след като Японската централна банка се въздържа днес от нови монетарни облекчения. Според мнозина обаче валутата ще остане под натиск заради очакванията, че Токио в крайна сметка пак ще промени политиката си в края на месец април.

Йената беше продавана и от японските вносители, чиито покупки на горива нараснаха неимоверно, тъй като в Япония остана да работи само един ядрен реактор след катастрофата във Фукушима през миналата година.

При нестабилното състояние на икономиката и инфлация на потребителите около 0%, натиска за нови стимули в Япония не е изчезнал, въпреки изненадващото решение през февруари, което помогна за обезценяване на йената с 6% спрямо началото на годината. Надеждите, че ЯЦБ ще направи нови монетарни облекчения, когато обяви икономическите и ценовите си прогнози на 27 април помогнаха за отдалечаването на валутата от едномесечния връх срещу долара на 81.19, който беше достигнат вчера и се дължеше на слабите данни за трудовия пазар в САЩ от петък.

Долар/йена удари днес връх при 81.87, но след решението на ЯЦБ слезе и сутринта се търгуваше на 81.40. Според анализатори йената е започнала дългосрочен тренд на обезценка, който се е потвърдил вчера, след като доларът не допусна спад под подкрепата на 81.07, което е 38.2% корекция на ралито след февруари.

Късите позиции в йената са 65 108 контракта в седмицата завършваща на 3 април, което е близо до предходната седмица, когато бяха 67 622, което пък беше най-голямата нетна къса експозиция в йени след юли 2007 година.

Смесицата от слаба йена и търсенето на по-рискови активи в Азия доведе до печалби на еврото срещу йената до 106.95, като покупки се извършваха от американски банки със задействането на стоп ордери. Кросът евро/йена ще срещне съпротива при 108.20, което е 38.2% корекция на спада от март и април, докато върха на облака Ичимоку на 106.20 ще е първоначална подкрепа, след като вчера издържа на натиска.

Еврото нарасна и срещу долара до 1.3130 и се отдалечи от едномесечното дъно на 1.3033, достигнато вчера. Пробив на върха от четвъртък на 1.3165 ще доведе до атака на върха на облака Ичимоку, който в момента минава на 1.3263.

Рисковите активи бяха доста устоичиви, тъй като голям брой инвеститори залагат, че последните слаби данни от пазара на труда в САЩ ще доведат до нов рунд от количествени облекчения.

Пазарите обаче ще очакват и серия от речи на ФЕД през тази седмица, за да добият по-ясна представа за нови действия, което пък вероятно ще доведе до спад на долара и печалби за по-рисковите валути. Ако обаче ФЕД сигнализира, че нови стимули остават далеч напред във времето, то рисковите активи и по-специално австралийския долар отново ще пострадат. Засега тази валута получи подкрепа от данни от Китай, показали 5.35 милиарда долара търговски излишък през март при намаляващ растеж на вноса от 13-месечния връх, докато износа е нараствал по-бързо от очакваното. Въпреки тези цифри австралийският долар изпитва затруднения при отдалечаването от тримесечното дъно от миналата седмица на 1.0243 срещу американския си съименик, като днес се разменя за 1.0303. Пречка оказват и местните новини, които пораждат опасения за по-внезапно забавяне на растежа в Китай и намаление на австралийските лихви през следващия месец. Вчерашните данни за инфлацията в Китай допълнително попариха надеждите за нови стимули от Пекин. Австралия е силно чувствителна към всички новини от Китай, той като това е основният й пазар за износ.

ЕUR/USD

Еврото продължава уверено надолу, пробивайки редица ключови подкрепи. След пробива на 1.2875-най-ниската стойност от 9 януари 2011г., следва важната опционна бариера в 1.2600. При възходящо движение съпротива са 1.3550 – последният връх при тази двойка, регистриран на 2 декември. Следват 1.47 – връх от 7 юни и 1.4940 – най-високата стойност за тази година.

USD/JPY

Първа съпротива е 87.50 явяваща се 38,2% корекция на Фибо на спада от 124,15 до 76.33, следвана от 94.45 – 38% и 100,14 – 50% корекция на Фибо на въпросният спад. Подкрепа доларът ще получи на 76.33, където се намира последното дъно.

GBP/USD

В посока надолу, в средносрочен план, първа подкрепа се явява 1.5350 – дъно от 28 декември 2010г, следвана от  психологическото 1.5000 – 61,8%. Едва пробив на това ниво може да отведе паунда до неговият годишен минимум в 1.4227 от 20.05.2010.  Първа съпротива се явява 1.6877 – връх от 15.11.2009г. Следващи съпротиви са 1.7042 – връх от 2 август 2009г и 1,8667.

USD/CHF

Първа съпротива е 0,97800– връх от 06 февруари, следвана от 1.0067 – на висока точка от 28.11.2010г. Първа подкрепа за долара е 0.8567, което е послдното формирано дъно от 23 октомври. Сладваща подкрепа е 0.7737 – най-ниска стойност от 28 август, следвана от дъното за годинат, в 0.7067.