Ниска инфлация в Австралия отваря широко вратите за сериозни намаления на лихвите

Австралийският долар удари 2-седмично дъно днес след данни показали слаба инфлация, което засили очакванията за сериозни намаления на лихвите. Еврото също е в защитни позиции преди аукциона на облигации днес в Холандия.

Индексът на потребителските цени в Австралия нарасна с по-малко от очакваното през последното тримесечие, докато друго изследване разкри, че инфлацията отчита най-слаб ръст за последното десетилетие. Това отваря широко вратите за намаление на лихвите през следващата седмица, както и за нови бъдещи редукции.

При излизането на данните австралийския долар се срина до 1.0256 срещу зелените пари, което е най-ниска стойност след 11 април.

Намалението на лихвите в Австралия през следващата седмица може да се смята вече за свършен факт при тези ниски нива на инфлацията, а срещу това няма никакъв аргумент. Определено обаче се задават и други намаления на лихвите, а ситуацията започва много да наподобява тази в Европа. По-рано този месец банката индикира, че обмисля намаление на лихвите на 1 май от текущите им нива на 4.25% при условие, че инфлацията в страната остане ниска.

Еврото изпитва сериозни затруднения за растеж. Последният му спад дойде заради опасенията за европейската икономика и преди важен аукцион на облигации в Холандия. Целите са да бъде продаден дълг за 2.5 милиарда евро под формата на 2 и 25 годишни книжа.

Единната валута се търгуваше сутринта на 1.3152 срещу долара, а вчера падна до 1.3104 и загуби всичките си печалби от петък. Въпреки това еврото остава в средата на добре утвърдения рейндж от последния месец 1.30-1.33. Очевидната неспособност за пробив и от двете страни на рейнджа може би означава, че консолидацията ще продължи.

Сривът на частния сектор в еврозоната се задълбочи през април, което намали надеждите за скорошно излизане от рецесията. Инвеститорите приеха негативно новината и бързо отговориха с разпродажби на високодоходните валути, търсейки сигурност в държавните облигации с висок рейтинг. Това доведе доходността по германските книжа до рекордно ниски стойности, докато тези на САЩ, Япония и Австралия също спаднаха рязко.

Видимо песимистичния тон от вчера в съчетание с разочароващите данни за производствения сектор в Европа и Китай, както и политическата нестабилност в Европа, заплашва да влоши спадовете на пазарите днес. Според някои е въпрос на време еврото да се предаде под нарастващия натиск още повече, че разликата между растежа в еврозоната и САЩ се увеличава. Следващите аукциони лесно биха довели до тест на подкрепата при 1.3057 в евро/долар.

За разлика от затрудненото евро, йената разшири печалбите си. Долар/йена слезе до 80.91 при връх в петък на 81.78. Кросът евро/йена е на 106.41 при връх в петък на 108.00.

Днес Федералният резерв започва двудневното си редовно заседание.  Въпреки че нов рунд от стимули е малко вероятен на този етап, състоянието на икономиката е все още нестабилно и пазарите внимателно я следят.

ЕUR/USD

Еврото продължава уверено надолу, пробивайки редица ключови подкрепи. След пробива на 1.2875-най-ниската стойност от 9 януари 2011г., следва важната опционна бариера в 1.2600. При възходящо движение съпротива са 1.3550 – последният връх при тази двойка, регистриран на 2 декември. Следват 1.47 – връх от 7 юни и 1.4940 – най-високата стойност за тази година.

USD/JPY

Първа съпротива е 87.50 явяваща се 38,2% корекция на Фибо на спада от 124,15 до 76.33, следвана от 94.45 – 38% и 100,14 – 50% корекция на Фибо на въпросният спад. Подкрепа доларът ще получи на 76.33, където се намира последното дъно.

GBP/USD

В посока надолу, в средносрочен план, първа подкрепа се явява 1.5350 – дъно от 28 декември 2010г, следвана от  психологическото 1.5000 – 61,8%. Едва пробив на това ниво може да отведе паунда до неговият годишен минимум в 1.4227 от 20.05.2010.  Първа съпротива се явява 1.6877 – връх от 15.11.2009г. Следващи съпротиви са 1.7042 – връх от 2 август 2009г и 1,8667.

USD/CHF

Първа съпротива е 0,97800– връх от 06 февруари, следвана от 1.0067 – на висока точка от 28.11.2010г. Първа подкрепа за долара е 0.8567, което е послдното формирано дъно от 23 октомври. Сладваща подкрепа е 0.7737 – най-ниска стойност от 28 август, следвана от дъното за годинат, в 0.7067.