Проблемите на испанските банки засилват натиска върху еврото

Късите позиции в евро продължиха да нарастват и през изминалата седмица, достигайки рекордното ниво от 195 хил. спрямо 174 хил. седмица по-рано. Еврото остава под натиска на гръцката дългова и политическа криза, като вероятността страната да напусне еврозоната става все по-вероятна. Единната валута се понижи до 1.2495 спрямо американския долар, което е най-ниската стойност от началото на юли 2010 година. Спрямо японската йена еврото се понижи до ново 4-месечно дъно, към 99.35 йени.

Банковите проблеми в Испания продължават да се разрастват и оказват допълнителен натиск върху единната валута. Правителството на Испания инжектира банка Bankia с 19 млрд. евро, с което рискува ново намаляване на рейтинга на държавните облигации. Рейтинговата агенция S&P намали рейтинга на Banco Popular и на Bankia до най-ниско възможно ниво -junk. Сумата е рекордна в историята на страната и се прибавя към 4,5 милиарда евро държавен заем, конвертиран на 9 май в държавно участие в банката.

Според американски банкери Bankia, която съставлява 10% от испанската финансова система е "твърде голяма, за да фалира". Противен случай би засегнала целия финансов сектор.

Ръководството на най-богатата испанска област Каталуния заяви, че възможностите за самофинансиране са практически изчерпани и се обърна с молба за финансова помощ към правителството.

Продължава пренасочването на инвестиции от облигации на периферните държави към центъра. Лихвата на 10-годишните облигации на Германия спадна до рекордното ниво от 1.35 %. Масовото теглене на депозити в евро от гръцките банки продължава да нараства с оглед намеренията на гръцките политици да върнат драхмата. Ако през септември 2009 г. размерът на депозитите в гръцките банки е бил 237,8 млрд. евро, то към март тази година той вече се е свил до 165,3 млрд. евро - по неофициални данни, по около 900 млн. евро дневно . 

Според анализаторите на най-голямата японска брокерска компания Nomura, пазарната макрорамка ще остане негативна и през тази  седмица. Индексите на бизнес климата в индустрията на САЩ и Китай ще бъдат разочароващи. Според анализаторите на Nomura, EUR-USD може да спадне до 1.2000 преди изборите в Гърция на 17 юни. EUR-USD затвори седмицата под линията на покачващия се тренд от 2001 г., което създава дългосрочни негативни очаквания. В понеделник е почивен ден за САЩ. Американските пазари ще бъдат затворени и това вероятно ще ограничи дилърите от заемането на големи нови позиции. 

                                                ЕUR/USD

Еврото продължава уверено надолу, пробивайки редица ключови подкрепи. След пробива на 1.2875-най-ниската стойност от 9 януари 2011г., следва важната опционна бариера в 1.2600. При възходящо движение съпротива са 1.3550 – последният връх при тази двойка, регистриран на 2 декември. Следват 1.47 – връх от 7 юни и 1.4940 – най-високата стойност за тази година.

USD/JPY

Първа съпротива е 87.50 явяваща се 38,2% корекция на Фибо на спада от 124,15 до 76.33, следвана от 94.45 – 38% и 100,14 – 50% корекция на Фибо на въпросният спад. Подкрепа доларът ще получи на 76.33, където се намира последното дъно.

GBP/USD

В посока надолу, в средносрочен план, първа подкрепа се явява 1.5350 – дъно от 28 декември 2010г, следвана от  психологическото 1.5000 – 61,8%. Едва пробив на това ниво може да отведе паунда до неговият годишен минимум в 1.4227 от 20.05.2010.  Първа съпротива се явява 1.6877 – връх от 15.11.2009г. Следващи съпротиви са 1.7042 – връх от 2 август 2009г и 1,8667.

USD/CHF

Първа съпротива е 0,97800– връх от 06 февруари, следвана от 1.0067 – на висока точка от 28.11.2010г. Първа подкрепа за долара е 0.8567, което е послдното формирано дъно от 23 октомври. Сладваща подкрепа е 0.7737 – най-ниска стойност от 28 август, следвана от дъното за годинат, в 0.7067.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД