Спад на еврото след най-голямото покачване за последните осем месеца

Еврото падна днес, отстъпвайки една малка част от най-големите си еднодневни печалби за последните осем месеца, докато инвеститорите търсеха нови причини за разширение на ралито, породено от първоначалната еуфория около последния европейски опит за облекчаване на кризата.

Пазарите приветстваха споразумението на европейските лидери в петък да позволят на извънредния спасителен фонд да инжектира от следващата година директно помощи в затруднените банки и да интервенира на пазара на облигациите в подкрепа на затруднените държави.

Европейските лидери направиха и стъпка в посока на банков съюз, като се ангажираха да създадат единно банково надзорно тяло. Резултатите от срещата на върха породиха рали на испанските и италианските облигации, а единната валута реализира най-големата си дневна печалба след миналия октомври.

Докато някои играчи допускат ралито на еврото да продължи и още малко, други поставят под съмнение устойчивостта му. Днес евро/долар слезе на 1.2620 след едноседмичния връх на 1.2693 в петък. Специалисти предупреждават да не се правят големи изводи от пазара на европейски облигации, където в петък разликата в доходността между испанските и германските облигации рязко се стесни. Причината е, че това се случи по време на слабо търгувани обеми. При слабите парични потоци изводът е, че липсва особено голяма убеденост на пазарите.

Кросът евро/йена слезе на 100.70. В петък единната валута отчете най-голямо поскъпване срещу йената след март 2011 година.

Не липсваха и ехидни коментари, като този на Джи Пи Морган, че предните два уикенда, посредством изборите в Гърция и спешното финансиране на испанските банки, са осигурили не повече от един ден рали на рисковите активи. Сегашният може би ще даде малко повече предвид постигнатото до момента, но вероятно скоро ще спре при съпротивата от слаби икономически данни и при обсъждането на детайлите около последните европейски решения.

На пазарите има слухове, че в евро/йена се теглят печалби от хедж фондовете, докато японските износители бяха забелязани да продават кросовете на йената след ралито в петък. Именно тези продажби вероятно ще продължат. В долар/йена едва ли ще има толкова много, освен ако двойката не премине над нивата от 80, но кросовете и най-вече евро/йена са изложени на опасността от спадове. Долар/йена тази сутрин беше 79.72 и остава под двумесечния връх на 80.63, който достигна преди седмица.

Близко събитие, което може да окаже натиск върху еврото, е решението на ЕЦБ за лихвите в четвъртък. Почти единодушно пазарите очакват тяхно намаление с 25 базови пункта до 0.75%. Такова развитие определено ще е негативно за еврото, тъй като търговските модели на инвеститорите, които са базирани на лихвените диференциали, ще се задействат срещу еврото.

По-близки събития са данните за европейския и американския производствен сектор. Китай оповести в неделя, че неговият производствен сектор се е забавил до седем месечно дъно през юни, въпреки че крайния резултат не беше толкова лош, колкото се очакваше.

Високодоходните валути задържат по-голяма част от петъчните печалби. Австралийският долар се разменя за 1.0225 срещу зелените пари след най-голямото дневно покачване за последните седем месеца в петък.

ЕUR/USD

Еврото продължава уверено надолу, пробивайки редица ключови подкрепи. След пробива на 1.2875 - най-ниската стойност от 9-и януари 2011 г., следва важната опционна бариера в 1.2300. При възходящо движение съпротива са 1.3550 – последният връх при тази двойка, регистриран на 2-ри декември. Следват 1.47 – връх от 7-и юни и 1.4940 – най-високата стойност за тази година.

USD/JPY

Първа съпротива е 87.50, явяваща се 38,2% корекция на Фибо на спада от 124,15 до 76.33, следвана от 94.45 – 38% и 100,14 – 50% корекция на Фибо на въпросния спад. Подкрепа доларът ще получи на 76.33, където се намира последното дъно.

GBP/USD

В посока надолу, в средносрочен план, първа подкрепа се явява 1.5350 – дъно от 28-и декември 2010 г., следвана от  психологическото 1.5000 – 61,8%. Едва пробив на това ниво може да отведе паунда до неговия годишен минимум в 1.4227 от 20.05.2010 г.  Първа съпротива се явява 1.6877 – връх от 15.11.2009 г. Следващи съпротиви са 1.7042 – връх от 2-ри август 2009 г. и 1,8667.

USD/CHF

Първа съпротива е 0,97800 – връх от 6-и февруари, следвана от 1.0067 – най- висока точка от 28.11.2010 г. Първа подкрепа за долара е 0.8567, което е послдното формирано дъно от 23-ти октомври. Следваща подкрепа е 0.7737 – най-ниска стойност от 28-и август, следвана от дъното за годината, в 0.7067.