Спекулативни покупки на хедж фондове доведоха до временно покачване на еврото

Еврото нарасна срещу долара благодарение на покупки от хедж фондове, които задействаха серия от стоп ордери. Доларът губеше позиции и заради излезлите вчера слаби данни за продажбите на дребно в САЩ.

Единната валута и още по-добре представящият се австралийски долар поскъпнаха и срещу йената, достигайки съответно 97.02 и 81.27. Покачването в кроса евро/йена помогна за растежа и в евро/долар, където беше достигнато 1.2314 преди търговията да се установи на 1.2295.

Долар/йена остава под натиск близо до едномесечното дъно след отварянето на японските пазари днес, които вчера почиваха заради официален празник в страната. Заплаха за интервенции от властите в Токио и слабостта в кросовете на йената помогнаха за ограничаване на покачването й срещу зелените пари.

Вниманието на пазарите вече се насочва към най-голямата икономика, тъй като днес и утре председателят на Федералния резерв Бен Бернанке ще направи редовен полугодишен доклад пред Конгреса. Разпродажбите на долара и спада на американските борси подсказва, че пазарите очакват предпазливи коментари от Бернанке. 

Долар/йена е на 79.88, което е почти без промяна спрямо нивата на затваряне вчера в Ню Йорк. Подкрепа е дъното от 15 юни на 78.61, докато съпротива е 200-дневната пълзяща средна при 79.05. Според дилъри силна подкрепа има при 78.50.

ФЕД увеличи усилията си миналия месец по подържането на ниски нива на дългосрочните лихви, като съобщи, че ще купи нови дългосрочни книжа на стойност 267 милиарда долара, докато продава краткосрочни книжа. Схемата е известна като Операция Туист. Централната банка обаче не стартира трети рунд от покупки на облигации, което е форма на стимули, позната като количествени поощрения.

Според анализатори еврото се е превърнало във валута за финансиране на други покупки след преминаването на доходността по германските и холандските 2-годишни облигации в негативна. Силата на германската икономика превърна високоликвидните й облигации в основен източник на сигурност по време на дълговата криза в еврозоната. Холандските облигации се радват на подобно търсене.

Единната валута се възползва от натиска срещу долара и след излизането на слабите данни за продажбите на дребно в САЩ отчете печалби. Това обаче не е началото на силен възходящ тренд, още повече, че преди оповестяването на цифрите евро/долар все така се търгуваше в посока надолу. Дори и след реализираните печалби единната валута не е далеч от 2-годишното дъно на 1.2162, което беше ударено миналата седмица.

Конституционният съд в Германия съобщи в понеделник, че няма да произнесе решение преди 12 септември относно европейския спасителен фонд, познат като Европейски Механизъм за Стабилност.

Австралийският долар бе подкрепен от стенограмата, която показа, че централната банка не вижда причина за намаление на лихвите по време на заседанието през юли, тъй като вече е направено необходимото монетарно облекчение, а данните показват, че вътрешната икономика разполага с по-голям потенциал, отколкото първоначално се считаше.

ЕUR/USD

Еврото продължава уверено надолу, пробивайки редица ключови подкрепи. След пробива на 1.2624-най-ниската стойност от 8 януари 2012 г., следва ключовата подкрепа за еврото в 1.1875 дъно от 6 юни 2010 г. При възходящо движение съпротива са 1.3480 – последният връх при тази двойка, регистриран на 26 февруари тази година. Следват 1.47 – връх от 7 юни и 1.4940 – най-високата стойност за тази година.

USD/JPY

Първа съпротива е 87.50 явяваща се 38,2% корекция на Фибо на спада от 124,15 до 76.33, следвана от 94.45 – 38% и 100,14 – 50% корекция на Фибо на въпросният спад. Подкрепа доларът ще получи на 76.33, където се намира последното дъно.

GBP/USD

В посока надолу, в средносрочен план, първа подкрепа се явява 1.5350 – дъно от 28 декември 2010 г., следвана от  психологическото 1.5000 – 61,8%. Едва пробив на това ниво може да отведе паунда до неговият годишен минимум в 1.4227 от 20.05.2010.  Първа съпротива се явява 1.6877 – връх от 15.11.2009 г. Следващи съпротиви са 1.7042 – връх от 2 август 2009 г. и 1,8667.

USD/CHF

След побива на ключовите нива 0.96 и 0.9770, следваща важна съпротива се явява нивото 1,00670– връх от 28 ноември 2010 г., следвана от 1.1731 – на висока точка от 30 май 2010 г. Първа подкрепа за долара е 0.8930, което е последното формирано дъно от 19 февруари. Сладваща подкрепа е 0.8567 – най-ниска стойност от 23 октомври 2011 г., следвана от дъното за годината, в 0.7067.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД