Вяла търговия на валутните пазари

Търговията на валутните и капиталови пазари остана спокойна през първия ден от седмицата поради почивния ден на американските пазари по повод Деня на труда. Повечето валутни двойки останаха в тесни граници, с малки амплитудни отклонения, въпреки ниската ликвидност на пазара. Валутната двойка евро/долар запази положителната си тенденция, подкрепена от ръста на индексите, предстоящите заседания на ЕЦБ на 6-и септември и на Федералния резерв през следващата седмица, от които се очаква да приемат мерки за стимулиране на икономиките.

Единната валута се повиши спрямо американския долар, макар и минимално, до 1.2592, а като цяло ръстът на еврото от последните няколко седмици ще бъде подложен на тест именно тази седмица, на срещата на ЕЦБ в четвъртък. Очакванията на анализаторите за понижение на основната лихва нарастват все повече. Освен това, всички ще следят дали Драги ще представи подробности за това как ще се понижат разходите по отпускане на заеми в засегнатите европейски икономики.

Най-вероятно централната банка ще започне с изкупуване на дългови облигации от Италия и Испания. Налице е обаче силна опозиция от страна на Германия, която е обезпокоена, че това може да отприщи инфлацията и да позволи на политиците от южна Европа да отложат прилагането на реформите за ограничаване на разходите си, с цел да направят икономиките си по-конкурентоспособни. Неяснотата около всички тези въпроси заедно с въпросите относно прилагането на нов кръг финансови стимули от страна на ФЕД, могат да попречат на по-нататъшен ръст на еврото. Единната валута нарасна с повече от 4% от 24-ти юли насам, достигайки нива над 1.26 долара.

Пазарът очаква много от ЕЦБ, заявява Густаво Реис от Bank of America Merrill Lynch. Въпреки това, ние не очакваме да бъде споделена яснота относно програмата за изкупуване на дълг. Вероятното разочарование на пазара ще бъде в още по-голяма тежест върху Испания, допълва той. Планът на Драги зависи основно от исканията на правителствата за спасителна помощ, което ще ги накара да подпишат договори за стриктно спазване на фискална дисциплина преди от ЕЦБ да започнат изкупуване на дълг. Докато Италия и Испания са притиснати от страна на ЕЦБ да понижат разходите си по заемане на средства, те отказват да подадат молба за отпускане на спасителна помощ.

Премиерът на Испания Мариано Рахой заяви, че иска да види подробностите в програмата на Европейската централна банка за изкупуване на дълг от страните в еврозоната с високи лихви по облигациите, преди да реши дали да подаде молба за помощ. Ако сметна, че е добре за Европа като цяло, за еврото и за Испания, ще го направя, а ако не - няма, подчерта премиерът. Рахой отбеляза, че според него Драги е съгласен, че високите лихви по испанските облигации са свързани със страха на инвеститорите за еврото, а не с основите на испанската икономика. Той подчерта, че трябва да се вземат мерки, за да се разсеят ясно и решително съмненията дали еврото ще продължи да съществува.

ЕUR/USD

Еврото продължава уверено надолу, пробивайки редица ключови подкрепи. След пробива на 1.2624 - най-ниската стойност от 8-и януари 2012 г., следва ключовата подкрепа за еврото в 1.1875 дъно от 6-и юни 2010 г. При възходящо движение съпротива са 1.3480 – последният връх при тази двойка, регистриран на 26-и февруари тази година. Следват 1.47 – връх от 7-и юни и 1.4940 – най-високата стойност за тази година.

USD/JPY

Първа съпротива е 87.50, явяваща се 38,2% корекция на Фибо на спада от 124.15 до 76.33, следвана от 94.45 – 38% и 100.14 – 50% корекция на Фибо на въпросния спад. Подкрепа доларът ще получи на 76.33, където се намира последното дъно.

GBP/USD

В посока надолу, в средносрочен план, първа подкрепа се явява 1.5350 – дъно от 28-и декември 2010 г., следвана от  психологическото 1.5000 – 61,8%. Едва пробив на това ниво може да отведе паунда до неговия годишен минимум в 1.4227 от 20.05.2010 г.  Първа съпротива се явява 1.6877 – връх от 15.11.2009 г. Следващи съпротиви са 1.7042 – връх от 2-ри август 2009 г. и 1,8667.

USD/CHF

След побива на ключовите нива 0.96 и 0.9770, следваща важна съпротива се явява нивото 1,00670 – връх от 28-и ноември 2010 г., следвана от 1.1731 – най-висока точка от 30-и май 2010 г. Първа подкрепа за долара е 0.8930, което е последното формирано дъно от 19-и февруари. Сладваща подкрепа е 0.8567 – най-ниска стойност от 23-ти октомври 2011 г., следвана от дъното за годината в 0.7067.