Доларът пада, а пазарите очакват нови монетарни стимули от ФЕД

Доларът днес е под натиск и се търгува близо до многомесечни дъна срещу високодоходните валути, тъй като пазарите очакват от Федералния резерв да оповести нови стимули по-късно вечерта. Еврото от друга страна е добре подкрепено от изненадващо силния резултат за икономическите настроения в Германия, който контрастира с последните сигнали зад океана, че опасенията за фискалната пропаст вредят на доверието.

Основните валути почти не реагираха при новината, че Северна Корея е изстреляла ракета, която според съобщенията е балистична, тъй като изстрелването й няма непосредствено влияние върху световната икономика.

ФЕД, който по-късно днес завършва двудневното си заседание, се очаква да замени изтичащата операция Туист с нов рунд от покупки на облигации. Според мнозина икономисти американската централна банка ще оповести месечно изкупуване на дълг в размер на 45 милиарда долара. В такъв случай еврото, което се отдалечи от 2-седмичното дъно на 1.2876 от петък, би трябвало да продължи да расте. За последно котировките бяха 1.3002, с което се коригира 50% от спада 1.3127-1.2876, протекъл от 5 до 7 декември. Задържат се и печалбите от вчера, дошли след изненадващо силните данни за ЗЕВ индекса в Германия. Резкият скок на настроенията сред анализатори и инвеститори в Германия през декември засили надеждите, че най-голямата европейска икономика може да избегне тази зима рецесията въпреки негативните новини от другите европейски икономики.

Резлутатът в Германия контрастира с понижението на потребителското доверие в САЩ, което беше отчетено в петък и показа през ноември най-голям спад след март 2011 заради опасенията свързани с фискалната пропаст. Повечето инвеститори очакват от американските политици в крайна сметка да достигнат до споразумение, което да редуцира планираното фискално стягане, но засега няма конкретен сигнал за напредък. Във вторник лидерите сред републиканските законодатели отхвърлиха новото предложение на президента Барак Обама.

Шансовете за нови облекчения в САЩ върнаха вниманието върху високодоходните валути. Австралийският долар удари 3-месечен връх срещу американския си съименик на 1.0541, а за последно се разменяше за 1.0525. Тази валута остана една от малкото, която предлага доходност и инвеститорите нямат много избор освен да я купуват. Канадският долар свали вчера зелените пари до почти 7-седмично дъно от 0.9858, докато новозеландския долар е почти до 9-месечен връх на 0.8398.

Австралийският долар удари и осем и половина месечен връх на 87.01 йени, тъй като японската валута беше засегната от спекулациите, че централната банка ще предприеме по-агресивни мерки след очакваната победа на либерал-демократите на изборите в неделя. Техният лидер Шинзо Абе призова за неограничени облекчения. Японската централна банка така или иначе планира да разшири програмата си по покупки на активи и увеличени заеми по време на заседанието си през следващата седмица. Долар/йена е почти без промяна на 82.55 и недалеч от седем и половина месечния връх на 82.84, който беше достигнат преди три седмици.

ЕUR/USD

Първа съпротива пред еврото е върха от февруари на 1.3485. Едва пробив на това ниво ще намали като цяло низходящия натиск върху единната валута. Следваща съпротива е 1.3750, което се явява 61.8% корекция на понижението 1.4817-1.2042. Пробив и на 1.40 ще поднови възможностите за по-силно покачване на еврото. Надолу подкрепа е дъното от юли на 1.2042. Следва 1.1876, което е дъното от 2010 година и най-ниска точка след началото на кредитната криза. Важна подкрепа е 1.1640, чийто пробив би наклонил везните сериозно в полза на долара.

USD/JPY

Първа съпротива е 87.50, явяваща се 38,2% корекция на Фибо на спада от 124,15 до 76.33, следвана от 94.45 – 38% и 100,14 – 50% корекция на Фибо на въпросния спад. Подкрепа доларът ще получи на 76.33, където се намира последното дъно.

GBP/USD

В посока надолу, в средносрочен план, първа подкрепа се явява 1.5350 – дъно от 28 декември 2010 г., следвана от  психологическото 1.5000 – 61,8%. Едва пробив на това ниво може да отведе паунда до неговият годишен минимум в 1.4227 от 20.05.2010. Първа съпротива се явява 1.6877 – връх от 15.11.2009 г. Следващи съпротиви са 1.7042 – връх от 2 август 2009 г. и 1,8667.

USD/CHF

След пробива на ключовите нива 0.96 и 0.9770 следваща важна съпротива се явява нивото 1,00670– връх от 28 ноември 2010 г., следвана от 1.1731 – най-висока точка от 30 май 2010 г. Първа подкрепа за долара е 0.8930, което е последното формирано дъно от 19 февруари. Сладваща подкрепа е 0.8567 – най-ниска стойност от 23 октомври 2011 г., следвана от дъното за годината, в 0.7067.

Отдел “Анализи валутни пазари”, ФК “Логос-ТМ” АД