Продължава предпазливото закриване на дълги доларови позиции

Доларът остава под известен натиск от продажби на валутния пазар поради продължаващо реализиране на печалби от дългите доларови позиции, които бяха отворени в петък след силните данни за пазара на труда в САЩ.

Повод за настоящата слаба низходяща корекция на щатската валута дава и известното понижение на доходността на американските държавни облигации, като лихвата на 10-годишните книжа се върна назад към 2,64% от върха около 2,75% от края на миналата седмица (най-високо ниво от август 2011-а година). Въпреки това понижение на американската доходност лихвеният спред между 10-годишните облигации на САЩ и Германия остава във високото ниво около 95 базисни пункта (0,95% в подкрепа за американските облигации) спрямо петъчните нива към 99 пункта (най-големия лихвен спред от 2006-а година насам) с оглед очакванията за коренно различна бъдеща парична и лихвена политика на Фед, от една страна, и на ЕЦБ и АЦБ, от друга страна. Това може да ограничи настоящата възходяща корекция на еврото спрямо долара преди утрешната важна стенограма от последното заседание на Фед и предстоящото изказване на Бен Бернанке по повод 100-годишния юбилей на Федералния резерв (отново в сряда).

По-рано днес еврото успя да отскочи до 1,2898/99 долара след закриване на част от новите къси европозиции и нови дълги доларови позиции. Снощи бяха оповестени редовните седмични данни на Комисията по фючърсна търговия (CFTC - Commodity Futures Trading Commission) за спекулативните валутни позиции. Според тези данни в рамките на седмицата до 2-ри юли има отворени нетни къси позиции за евро за 16,09 хил.контракта (всеки за 125 хил. евро) спрямо нетни дълги евро позиции за 17,357 хил. контракта за седмицата до 25-и юни. По същото време е имало и повишение на спекулативните дълги доларови позиции до 22,37 млрд. долара от дълги позиции за 13,28 млрд. долара. Това потвърждава, че участниците на валутните пазари отново са повишили своите дълги доларови позиции и къси позиции в евро, което е в основата и на частичното закриване на този тип позиции през вчерашната и днешна търговия.

Днес еврото намира известна подкрепа и от снощното решение на Еврогрупата да одобри част от следващия транш от помощта за Гърция, както и от продължаващия риск-апетит (възходящо движение) на европейските фондови пазари. Доброто рали на европейските акции помогна за повишение на еврото спрямо йената (до 130,56 йени) и спрямо швейцарския франк (до 5-седмичен връх към 1,2466 франка). Оповестените по-рано днес разочароващи икономически данни от Великобритания помогнаха за ръст на еврото към близо 4-месечен връх около 0,8668 паунда.

Възходяща корекция на евро/долар на този етап изглежда ограничена от близката техническа зона на съпротива и добри оферти "продава" за еврото около 1,2900 (опции с падеж от 17:00 ч. в 1,2900; падаща 100-часовата пълзяща-средна към 1,2901/02 и важна падаща тренд линия в сила от върха на еврото около 1,3416 от 19-юни). Нарастващите очаквания, че Фед ще започне в близките месеци да намалява своята стимулираща парична политика (през септевмри?), на фона на определените от ЕЦБ бъдещи насоки за нейната парична политика (банката ще запази настоящите ниски лихви и дори още по-ниски лихви за "продължителен период от време") продължават да оказват основна подкрепа за долара спрямо еврото (и спрямо британската лира).

Само по-трайно повишение на единната валута над 1,2900 долара и след това над 1,2917 (бивш връх от 5-и юли) може да задълбочи нейната възходяща корекция към 1,2950/65 (23,6%-на корекция на целия спад на еврото от върховете около 1,3416 от 18-и и 19-и юни до 7-седмичното дъно към 1,2806 от петък; падаща 200-часова пълзяща-средна) и дори към 1,2984/91 (важни бивши дъна на еврото от 26-и и 28-и юни), преди евентуално подновяване на спада на еврото.

Близки оферти "купува" за еврото има около 1,2855/45 (около опции с падеж следобед в 1,2850 и сутрешен часови връх към 1,2844) преди важната зона на подкрепа около 1,2820/1,2795 долара (дъна от вчера и петък към 1,2810/06; опции с падеж следобед в 1,2820 и в 1,2800; важно дъно на еврото към 1,2796 от 17-и май и ключова възходяща тренд линия на подкрепа за единната валута в сила от дъното към 1,2661 от 13-и ноември 2012-а година и по тазгодишното дъно към 1,2746 от 4-ти април). Само пробив под тази важна зона на покрепа и доста солидни оферти "купува" за единната валута ще прицели стопове на дълги европозиции (под 1,2790 долара и след това под опциите с падеж следобед в 1,2780) и ще задълбочи низходящото движение към важните дъна за годината около 1,2751/46 (дъна от 4-ти април и от 27-и март).

Днес отново няма важни икономически данни от САЩ, които да окажат съществено влияние на валутния пазар. Вниманието на капиталовите пазари остава насочено главно към утрешната стенограма от последното заседание на Фед и изказването на Бен Бернанке по повод 100-годишния юбилей на Федералния резерв. Инвеститорите се надяват тези важни предстоящи събития да "прояснят" картината около бъдещата политика на парични стимули на Фед и това да определи по-нататъшната посока на движение на долара на валутния пазар.

Графика на евро/долар (на дневна база)