Доларът остава в отбранителна позиция на валутния пазар

Доларът продължава да се търгува под натиск от продажби, но ограничавайки част от вчерашните загуби, когато удари 7-седмично дъно спрямо останалите основни валути.

Несигурността дали Фед ще започне да намалява паричните стимули през септември, или ще отложи това свое решение за заседанието през октомври/декември, кара инвеститорите да ликвидират "дълги" доларови позиции при тънката и неликвидна лятна търговия. Вчерашното понижение на доходността на американските дългови книжа въпреки добрите (ниските) данни за седмичните молби за социални помощи при безработица в САЩ беше допълнителен мотив за поредните разпродажби на долари. Лихвата на 10-годишните американски облигации падна към 2,57% - най-ниско ниво от 31-ви юли и доста под върха около 2,756%, който беше ударен точно преди месец. Има и известно свиване на лихвения спред между американските и германските облигации, което е негативен фактор за долара и позитивен за единната европейска валута.

В същото време еврото намери подкрепа от серията доста силни икономически данни от Германия през настоящата седмица (силния ръст на индустриалните поръчки и производство, разширяване на търговския излишък през юни), които потвърждават, че БВП на страната ще отбележи силен растеж през второто тримесечие на годината (данните са на 14-и август). Това доведе до вчерашния пореден ръст на еврото към нов 7-седмичен връх около 1,3401 долара. Силното възходящо рали на единната валута днес изглежда ограничено от азиатски оферти "продава" към 1,3390/1,3400 долара (около вчерашния връх към 1,3401; важната 200-седмична пълзяща-средна и опции с падеж следобед в 1,3400). Следващи солидни оферти "продава" за еврото от страна на суверенни (държавни) финансови институции има към 1,3410/20 долара (около важните върхове към 1,3416/17 от 19-и и 18-и юни) със стопове на "къси" позиции над 1,3420 нивото. Само прицелване на тези стопове може да задълбочи цялото възходящо движение на единната европейска валута от нейното дъно около 1,2755 долара от 9-и юли и еврото да се повиши към 1,3435/56 (бивши върхове от 20-и и 14-и февруари) и към 1,3480/85 (76,4%-на корекция на спада на еврото от тазгодишния негов връх към 1,3711 от 1-ви февруари до тазгодишното дъно към 1,2746 от 4-и април).

Оповестените по-рано днес изненадващо слаби данни за индустриалното производство във Франция сякаш дават мотив за прибиране на печалби на част от спекулативни "дълги" позиции в евро/долар с оглед и добрите оферти "продава" за единната валута, заложени към 1,3390/1,3420 областта. Но се говори за интерес за интерес за покупки на евро от страна на американски играчи към 1,3370/50 долара (около днешното часово дъно към 1,3367 и опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3350 нивото). Предполага се, че част от този интерес за покупки на евро е свързан със сделка по сливане/поглъщане на компании. Американската компания Movil ще трябва да закупи в кеш акции за 7,2 млрд. евро в холандския телеком KPN, което означава, че тя ще трябва да "се изръси" с около 9,6 млрд. долара (с които да купи 7,2 млрд. евро).

Само спад на еврото под 1,3345/40 долара (бивш връх от 31-ви юли и пробита вчера бивша важна основна дългосрочна падаща тренд линия на съпротива за еврото в сила от върха около 1,4940 от 4-и май 2011-а година) може да отслаби натиска върху американската валута и еврото да върне назад към 1,3330/20 (около вчерашното дъно към 1,3327 и 100-часова пълзяща-средна) и към следващата важна зона на подкрепа около 1,3300/1,3280 (около опциите с падеж следобед в 1,3290 и в 1,3280 нивата и 200-часова пълзяща-средна).

Графика на евро/долар (на дневна база)

Доларът опитва известна стабилизация и спрямо британската лира. По-рано днес паундът опита ново повишение към вчерашния 7-седмичен връх около 1,5574 долара след поредната серия добри икономически данни от Великобритания. Но падежите на опции от 17:00 ч. в 1,5550 нивото и оферти "продава" към 1,5570/80 долара ограничиха този опит за подновяване на възходящия набег на британската лира и тя коригира назад към 1,5523 долара. Близка подкрепа и оферти "купува" за паунда има около 1,5530/20 долара (бивш връх от 7-и август и важна 200-дневна пълзяща-средна) и следващи оферти към 1,5500 (опции с падеж от 17:00 ч.) и към 1,5485/80 (около вчерашното дъно на британската лира). Само спад на паунда под 1,5480 долара може да отслаби неговото възходящо движение и да доведе до тест на следващата важна област на подкрепа за британската лира около 1,5435/25 (важен бивш връх към 1,5434 от 25-и юли и 100-часова пълзяща-средна). Оферти "продава" за паунда има към 1,5570/80 долара и след това към 1,5600 областта (важна близка опционна бариера). Следобедният падеж на опции в 1,5550 и в 1,5500 нивата може да доведе до гравитиращ ефект за британската валута.

Графика на британска лира/долар (на дневна база)

Липсата на ясно изразен риск-апетит на европейските пазари на акции и очертаващият се негативен старт на търговията на Уолстрийт (поне според фючърсите на S&P500, DJIA и Nasdaq100, които са "на червено") доведе до нов опит за засилване на японската йена. Доларът се търгува около 96,40 йени (малко над сутрешното дъно към 96,32), а еврото около 128,92 йени (точно над сутрешното дъно към 128,91 йени). Но и двете основни валути засега задържат над вчерашните многоседмични дъна - за долара около 95,80 (7-седмичнио дъно) и за еврото към 128,21 йени (4-седмично дъно).

За разлика от предпазливите и без ясна посока на търговия четири основни валути евро, долар, британска лира и йена, австралийският долар продължава своето силно възходящо движение. В подкрепа за австралийския долар са днешните смесени до добри икономически данни от Китай (най-вече солидния ръст на индустриалното производство), като участниците на валутния пазар не реагираха на понижените икономически прогнози от страна на Австралийската централна банка. Австралийският долар се повиши до 10-дневен връх около 0,9171 щатски долара (след като в началото на седмицата удари тригодишно дъно към 0,8847), а еврото падна към 10-дневно дъно около 1,4578 австралийски долара.

Следобедният падеж на опции в 0,9150 нивото може да окаже известен гравитиращ ефект и да ограничи текущото доста силно поскъпване на австралийската валута, като сега оферти "продава" има разположени около 0,9160/70 щатски долара и след това към 0,9200 нивото. Но този добър отскок на австралийския долар може да се задълбочи към 0,9255/60 (23,6%-на корекция на целия срив на австралийския долар от върха 1,0582 от 11-и април до 0,8847 дъното от 5-и август) и към 0,9280/0,9318 (важна падаща 55-дневна пълзяща-средна около 0,9280/85 и важен бивш връх от 24-и юли към 0,9317/18).

Графика на австралийски долар/американски долар (на дневна база)

До края на днешната търговия известно влияние върху участниците на финансови пазари могат да окажат данните от 17:00 ч. за бизнес запасите и продажбите на едро в САЩ през юни. Постепенно вниманието на инвеститорите се насочва към следващата седмица, когато ще бъдат оповестени доста ключови данни както от еврозоната (които да покажат дали регионът започва да се измъква от рецесията), така и от САЩ (които да засилят или отново да парират очакванията, че Фед ще намали паричните си стимули през септември). Тогава се очакват важните предварителни данни за БВП на Германия, Франция и на цялата еврозона през второто тримесечие, за индустриалното производство в еврозоната през юни и Zew индекса за бизнес доверието в Германия през август. През следващата седмица предстоят и ключовите данни за продажбите на дребно и за индустриалното производство в САЩ през юли, както и данните за инфлацията през юли от двете страни на Океана.