Еврото падна с 1% до двуседмично дъно около 1,36 долара към края на днешната европейска търговия

Еврото се намира под солиден натиск от продажби на валутния пазар след днешната поредица доста слаби икономически данни от еврозоната, които подновиха спекулациите, че Европейската централна банка ще се наложи да обмисли нови стимулиращи парични и лихвени мерки на своето заседание през следващата седмица (на 7-и ноември).

В същото време има солидно покриване на "къси" доларови позиции спрямо останалите основни валути след снощното изявление на Федералния резерв в края на двудневното заседание, което сякаш не оправда очакванията на финансовите пазари за по-негативна оценка на икономическата картина в САЩ. Въпреки че Фед запази без промяна рекордно ниската федерална фондова лихва в 0,00%-0,25% и размера на покупки на американски ценни книжа за 85 млрд. долара на месец, оценката на Централната банка за икономическото състояние на САЩ не се различаваше съществено от тази, която беше направена след нейното заседание през септември. Това "обърка" мнозинството участници на капиталовите пазари, които разчитаха на по-песимистично изявление на Фед относно американското икономическо развитие и доведе до закриване на "късите" доларови позиции, които бяха изграждани през последните седмици. Въпреки че Фед не намекна кога може да се очаква понижение на програмата за парични стимули, Централната банка на САЩ сякаш остави леко "открехната" вратата за подобна стъпка дори на последното си заседание през декември.

На този етап това изглежда много малко вероятно на фона на слабите икономически данни от САЩ през последните дни (в резултат на 16-дневния блокаж на федералното правителство през първата половина на октомври), но някои водещи анализатори започнаха да прогнозират първо понижение на стимулите в началото на 2014-а година (на заседанието на Фед през януари?) вместо общата нагласа в последно време за подобна мярка чак през пролетта на следващата година (през март или април?). Днешните относително добри данни за седмичните молби за социални помощи при безработица (тяхно понижение за трета поредна седмица) и шокиращият ръст на промишлената експанзия в региона на Чикаго през октомври до най-високи нива от март 2011-а година принудиха инвеститорите да започнат да оценяват дори вероятността за понижение на паричните стимули на Фед на декемврийското заседание на Централната банка.

Снощи доходността на 10-годишните американски държавни облигации се повиши рязко от 2,473% (най-ниско ниво от края на юли) към 2,547% след края на заседанието на Фед, а след днешните солидни промишлени данни от САЩ се задълбочи към 2,57%. Това оказа допълнителна подкрепа за долара на валутните пазари и провокира ново закриване на "къси" доларови позиции.

И докато доларът бележи известно подобрение спрямо останалите основни валути, еврото беше засегнато сериозно от днешната лавина слаби икономически показатели от еврозоната. Първоначално слабите данни за продажби на дребно и за потребителското доверие в Германия и последвалите негативни данни за потребителските разходи във Франция и рекордните нива на безработица в Италия доведоха до спад на единната валута малко под 1,3700 долара. Но данните за рекордно повишение на безработицата в еврозоната през септември (до 12,2%) и особено тези за шокиращо понижение на инфлацията в региона през октомври до 4-годишно дъно (повишение на CPI индекса с едва 0,7%) доведоха до вълна от разпродажби на евро спрямо останалите валути, тъй като сякаш изместиха акцента на финансовите пазари от бъдещата политика на Фед към тази на ЕЦБ.

Днешните доста слаби данни (най-вече за инфлацията) подновиха страховете за риск от дефлация в еврозоната и за възможно ново отслабване на паричната и лихвената политика от ЕЦБ на заседанието на банката през следващата седмица. Голямата швейцарска банка UBS дори започна да очаква понижение на основната репо лихва на ЕЦБ с 25 базисни пункта до новото рекордно дъно от 0,25% (от настоящото ниво от 0,50%) на заседанието на банката през следващата седмица. Преди днешната лавина слаби данни от еврозоната, UBS не очакваше промяна на основната лихва в еврозоната до края на 2015-а година.

Еврото падна до двуседмично дъно около 1,3595 долара, до едноседмично дъно около 133,66 йени, до тридневно дъно към 1,2323 франка и до едноседмично дъно от 0,8476 британски лири. Сега важна близка зона на подкрепа и оферти "купува" за еврото има към 1,3615/00 (днешното часово дъно и 61,8%-на корекция на отскок на еврото от 1,3473 дъното от 16-и октомври до двегодишния връх към 1,3833 от 25-и октомври; падежи на опции утре следобед в 1,3615 и в 1,3600). Нови стопове на "дълги" позиции в евро има под 1,3590 долара и ако те също бъдат прицелени, низходящото движение на единната валута може да се задълбочи към 1,3580/70 (23,6%-на корекция на цялото последно негово поскъпване от дъното от 9-и юли около 1,2755 до върха към 1,3833 и опции с падеж утре следобед в 1,3570) и след това към 1,3540 (утрешен падеж на опции). Траен спад на еврото под 1,3600 долара обаче може да доведе до негов спад към 1,3515/00 (дъно от 17-и октомври около 1,3515 и възможна опционна бариера в 1,3500) и дори към следващата ключова област на подкрепа около 1,3475/50 (важни дъна от 25-и септември и от 16-и октомври около 1,3473/61; важен бивш връх от 20-и август около 1,3452; 55-дневна пълзяща-средна).

Само отскок на еврото над близката зона на съпротива и оферти "продава" около 1,3645/60 (важна бивша негова подкрепа и утрешен падеж на опции в 1,3650 долара) могат да отслабят натиска върху единната европейска валута. Следващ солиден интерес за нейни продажби обаче има към 1,3680/1,3700 долара (вчерашно бивше дъно към 1,3689; утрешен падеж на опции в 1,3680 и в 1,3700 - всяка за по 500 млн. евро). Това предполага, че само поскъпване на еврото обратно над 1,3680/1,3700 областта ще отмени неговия солиден спад, който е в сила от двугодишния връх от 1,3833 долара.

Серията падежи на опции утре следобед в 1,3570, в 1,3600/15, в 1,3650 и в 1,3680/1,3700 нивата, могат да ограничат рязката обезценка на еврото спрямо долара, като вниманието на участниците на капиталовите пазари ще се насочи и към важните петъчни данни за общата промишлената активност  в САЩ (ISM промишления индекс) през октомври и дали те ще са в синхрон с днешния силен PMI промишлен индекс на Чикаго.

Графика на евро/долар (на дневна база)