Еврото стабилизира над 1,3500 долара на фона на солидния риск-апетит на финансовите пазари

През днешната европейска търговия еврото успя да се установи по-трайно над 1,3500 долара, поскъпвайки към 10-дневен връх около 1,3518 долара, като солидният риск-апетит на фондовите борси помогна за ново поскъпване на еврото и до двуседмичен връх около 135,35 йени с поглед към многогодишните негови върхове от края на октомври около 135,45/51 йени.

Показанията на бъдещия президент на Фед Джанет Йелън пред сенатската банкова комисия от миналата седмица парираха в значителна степен опасенията на финансовите пазари, че Федералният резерв може да намали паричните стимули в близките месеци (на заседанията през декевмри 2013-а или през януари 2014-а), като мнозинството инвеститорите отново започнаха да очакват, че подобно решение ще стане факт чак през март 2014-а година. По същото време финансовите пазари "аплодираха" оповестените от китайските власти мащабни икономически и социални реформи през следващото десетилетие, които подсилиха и без това солидния риск-апетит на глобалните фондови борси и на валутните пазари. Това поднови натиска върху долара и йената спрямо рисково-търгуваните валути като австралийския и новозеландски долари и спрямо валутите на т.нар. развиващи се азиатски пазари и помогна за подновената възходяща корекция на единната европейска валута.

Липсата на прогрес в спада на евро/долар през миналата седмица, въпреки решението на ЕЦБ да понижи основната лихва до рекордно дъно от 0,25% и въпреки очакванията за възможни допълнителни "нестандартни" стимулиращи парични политики, доведе до покриване на част от "късите" позиции в евро и закриване на "дълги" долари, след като Йелън сякаш попари спекулациите за скорошно понижение на паричните стимули на Фед.

Оповестените в края на миналата седмица редовни седмични данни на Комисията по фючърсна търговия в САЩ (CFTC - Commodity Futures Trading Commission) за спекулативните валутни позиции показаха рязко повишение на "дългите" позиции в щатска валута и масирана ликвидация на "дългите" позиции в евро. Само в рамките на седмицата до 12-и ноември спекулативните нетни "дълги" доларови позиции скочиха с над 50% до двумесечен връх от 13,6 млрд. долара, докато по същото време имаше ликвидация с 49% на "дългите" позиции в единна валута до позиции за едва 2,6 млрд. долара. Въпреки тази рязка промяна еврото успя да ограничи своето силно низходящо движение от двугодишния връх около 1,3833 долара от 25-и октомври до двумесечно дъно към 1,3295 от 7-и ноември, което вероятно накара спекулативните играчи да закрият част от новите "дълги" позиции в щатска валута и да покрият част от отворените от тях спекулативни "къси" позиции в евро. Именно това помага за продължаващата и днес предпазлива възходяща корекция в евро/долар.

Данните на Комисията по фючърсна търговия в САЩ показаха и нов ръст на нетните "къси" позиции в йени с 27% до размер от 11,9 млрд.долара - най-големия обем "къси" позиции в японската валута от края на май/началото на юни и близо до върховете от 2006-а година. Това ограничи и подновеното през предишните две седмици рязко повишение на долара към двумесечния връх от петък около 100,43 йени, като днес щатската валута коригира към 99,78 йени въпреки добрия риск-апетит на глобалните пазари на акции.

Не е изключено продължаващата през последните десетина дни на търговия възходяща корекция в евро/долар да остане в сила и през настоящата седмица, ако се оправдаят очакванията за серия добри икономически показатели от еврозоната. Акцентът ще се постави върху данните от Германия за Zew индекса за потребителско доверие през декември и Ifo индекса за бизнес доверието през ноември и върху важното предварително PMI проучване за активността в промишлената и в сферата на услугите на Германия, Франция и на цялата еврозона през ноември. Другият основен акцент ще се постави върху протоколите от октомврийското заседание на Фед на САЩ в сряда, които да подскажат до каква степен американските централни банкери са "узрели" (или не?) за понижение на паричните стимули. С повишено внимание ще се очакват и важните октомврийски икономически данни от САЩ за инфлацията (CPI индекса), продажбите на дребно и на съществуващи жилища, предварителния PMI индекс за американската промишлената активност и за промишлената активност в региона на Филаделфия през ноември.

Въпреки предпазливата възходяща корекция в евро/долар, инвеститорите на валутните пазари продължават да се оглежда за подходящи нива, от които отново да започнат да продават единната европейска валута. Днес близки оферти "продава" за еврото има към 1,3515/25 (опции с падеж от 17:0 ч. в 1,3525; днешен връх към 1,3518 и важна бивша възходяща тренд линия на подкрепа за еврото в сила от 1,2755 дъното, която беше пробита след решението на ЕЦБ да понижи основната лихва до рекордно дъно от 0,25%). Следващи солиден интерес за продажби на евро има към 1,3530/50 (около важните върхове от 6-и и 7-и ноември към 1,3529/48), като само пробив над тях може да задълбочи възходящото движение на единната валута към 1,3565/90 (50%-на корекция на спад 1,3833-1,3295 към 1,3564/65; 21-дневна пълзяща-средна към 1,3580/85 и бивш връх от 1-ви ноември към 1,3590).

Сега близка област на подкрепа за еврото лежи около 1,3505/1,3495 долара (серия бивши негови върхове през миналата седмица; 55-дневна пълзяща-средна и опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3500 за цели 500 млн.евро и в по-малък размер в 1,3495). Солиден интерес за покупки на евро има към 1,3475/70 и след това към 1,3455/45 (опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3450; 100-часова и 200-часова пълзящи-средни) преди следващите оферти "купува" към 1,3420/1,3390 (следобеден падеж на опции в 1,3420 и в 1,3400; дъна от 13-и и 14-и ноември към 1,3389 и към 1,3418). Само спад на единната валута под тях може да поднови нейното низходящо движение обратно към 1,3370/44 (100-дневна пълзяща-средна; дъна от 11-и и 12-и ноември) и към ключовата подкрепа около 1,3310/1,3294 (200-седмична пълзяща-средна; важно дъно от 7-и ноември към 1,3295 и и 50%-на корекция на 1,2755-1,3833 поскъпването на еврото към 1,3294).

До края на днешната търговия интерес за финансовите пазари ще представлява NAHB индекса на оптимизма на строителите на жилища в САЩ през ноември, който ще бъде оповестен от 17:00 ч., когато изтичат и големите по обем опции за 500 млн.евро в 1,3500 долара.

Днес ще говорят и трима видни представители на Федералния резерв - шефовете на Фед на Ню Йорк Уилям Дъдли (от 19:15 ч.), на Фед на Филаделфия Чарлс Плосер (от 20:30 ч.) и на Фед на Минеаполис Нараяна Кочерлакота (от 02:45 ч.)

Графика на евро/долар (на дневна база)