Еврото поскъпна след пасивното "предколедно" поведение на ЕЦБ и на нейния шеф Драги

Единната европейска валута поскъпна рязко на валутния пазар, след като днешното заседание на ЕЦБ премина "безметежно" и шефът на банката Марио Драги, обхванат сякаш от "предколедно" пасивно настроение, не даде сигнал за предстоящи нови спешни промени в паричната и лихвена политика.

ЕЦБ запази без промяна своите основни лихви и понижи инфлационните прогнози за следващата година, но повиши прогнозите за икономическия растеж в еврозоната през 2014-а година. На последвалата след края на заседанието пресконференция, шефът на банката Марио Драги не даде никакви индикации, че ЕЦБ в скоро време може да предприеме нови мерки, за да стимулира крехкото икономическо възстановяване в еврозоната или за да се пребори с ниската инфлация в региона. Това доведе до чисто спекулативно ново рязко поскъпване на еврото към нов петседмичен връх от 1,3668 долара, до едноседмичен връх от 0,8372 британски лири и до връх за деня от 139,57 йени.

За разлика от предишното заседание на ЕЦБ през ноември, преди което участниците на валутния пазар държаха "дълг" позиции в евро и бяха неприятно изненадани от понижението на основната репо лихва до рекордно дъно от 0,25%, преди днешното заседание на банката те бяха в изчаквателна и по-балансирана позиция, опасявайки се, че и днес централната може да ги изненада. След като тези, макар и минимални опасения за предприемане на нови мерки от страна на ЕЦБ не се потвърдиха, инвеститорите се втурнаха да купува евро и то доста "смело", на фона на днешните поредни силни американски данни, последвалия ръст на доходността на американските държавни облигации и преди утрешните ключови данни за пазара на труда в САЩ през ноември.

В ранния следобед еврото падна, но само за кратко, до 1,3543 долара като реакция на силните данни от САЩ (силен спад на молбите за помощи при безработица и силен ръст на БВП през третото тримесечие с цели 3,6%) и след като ЕЦБ понижи своите прогнози за инфлацията в еврозоната през 2014-а година до едва 1,1%. Но низходящата ревизия на инфлационните прогнози и слабата възходяща ревизия на прогнозата за икономическия растеж в еврозоната през 2014-а година бяха в рамките на очакванията. Това, както и последвалото изказване на Драги, в което той не даде индикации за скорошни нови действия от страна на банката, доведе до рязко поскъпване на еврото.

Единната валута се настани трайно над нейната бивша важна техническа зона на съпротива около 1,3615/28 (серия бивши върхове от 27-и ноември насам; 61,8%-на корекция на последното рязко понижение на еврото от двегодишния връх около 1,3833 от 25-и октомври до двумесечното дъно към 1,3295 долара от 7-и ноември), достигайки петседмичен връх от 1,3668 долара. Това ново поскъпване на еврото може да се задълбочи в краткосрочен план към следващата зона на съпротива около 1,3700/10 долара (76,4%-на корекция на спада на еврото от 1,3833 върха до 1,3295 дъното; горен край на целия възходящ канал на еврото в сила от 1,3295 дъното и опционна бариера в 1,3700), преди участниците на валутния пазар да насочат своето внимание към утрешния ключов доклад за работната заетост в САЩ през ноември.

Именно от тези данни ще зависи до голяма степен политиката на Фед на следващото заседание на Резерва на 17-и и 18-и декември. Вчерашното много силно ADP проучване за разкрити 215 хил. работни места в американския частен икономически сектор през ноември и днешните доста ниски седмични мобли за помощи при безработица подсилиха все още слабите опасения, че Фед може да започне да намалява паричните стимули още на следващото заседание на 17-и и 18-и декември. Едни утрешни солидни официални данни за пазара могат да подсилят тези опасения и да доведат до поскъпване на долара в т.ч. и спрямо еврото. По-слаби американски данни обаче ще запазят основните очаквания на финансовите пазари, че Фед ще започне да намалява паричните стимули най-рано през март 2014-а година и това може да задълбочи възходящото движение в евро/долар, което обаче на даден етап може да се окаже доста "проблемно" както за икономическия растеж, така и за прекалено ниската инфлация в еврозоната.

Сега близка подкрепа и оферти "купува" за единната валута има около важната бивша зона на съпротива около 1,3630/20 долара преди следващите оферти към 1,3610/1.3590 (серия падежи на опции утре следобед в 1,3610, в 1,3600  и опции за цели 600 млн. евро в 1,3590 нивото). Само неспособност на еврото да приключи днешната търговия над важната бивша техническа зона на съпротива около 1,3630/20 и евентуално негово понижение обратно под 1,3600/1,3590 нивото ще постави под въпрос текущо възходящо движение. Следваща подкрепа за единната валута лежи към 1,3580/75 (100-часова и 200-часова пълзящи-средни) преди ключовата област на подкрепа за еврото през настоящата седмица около 1,3543/24 (серията негови дъна от понеделник насам).

Графика на евро/долар (на дневна база)