Еврото се търгува около петседмичен връх спрямо долара преди важните данни за американската работна заетост

Еврото продължава да се търгува точно под снощния петседмичен връх около 1,3677 долара преди ключовите данни за пазара на труда в САЩ през ноември (от 15:30 ч.). Именно тези данни ще определят по-нататъшната посока на движение в евро/долар в малкото дни до края на годината и дали през това време единната валута ще има шанс отново да атакува върха за годината от 1,3833 долара, или щатската валута ще опита да възстанови част от загубените си през последните няколко седмици позиции.

Вчера еврото намери подкрепа от решението на ЕЦБ да запази без промяна основните лихви в еврозоната, като шефът на банката Драги не даде индикации, че в скоро време ще бъдат предприети нови "нестандартни" мерки в лихвената и парична политика. В същото време "Супер Марио" не изрази опасение от рязкото поскъпване на еврото спрямо останалите основни валути, като по-рано днес подобно мнение изказа и шефът на Австрийската централна банка Евалт Новотни. Липсата на нови мерки, стимулиращи крехкия икономически растеж в еврозоната и липсата на опасения от евентуалния негативния ефект от по-скъпото евро, доведе до рязко поскъпване на единната европейска валута към 5-седмичен връх от 1,3677 долара, до едноседмичен връх от 0,8380 британски лири и до 139,73 йени с поглед към нейния многогодишния връх около 140,03 йени от началото на седмицата.

В същото време доларът не успя да се възползва от вчерашната поредна серия силни икономически данни от САЩ (силен ръст на БВП през третото тримесечие на годината и солиден спад на седмичните молби за социални помощи при безработица) и от последвалото ги ново повишение на доходността на американските държавни облигации към най-високи нива от септември насам. Вероятно днешният ключов доклад за заетостта в САЩ през ноември (от 15:30 ч.) ще даде по-ясен сигнал за бъдещата посока на движение на американската валута поне до края на годината, тъй като от тези данни ще зависи до голяма степен изхода от последното за годината заседание на Федералния резерв на 17-и и 18-и декември. Средните прогнози са повишение на новите неселскостопански работни места с 180 хил. през ноември след изненадващия ръст на заетостта с 204 хил. през октомври и прогнози за понижение на нивото на безработица до 7,2% от 7,3% през предишния месец.

Ако днешните данни се окажат по-добри от прогнозите (ръст на работната заетост със и над 200 хиляди ?) и няма сериозна низходяща ревизия на данните за предходния месец, това може да подсили рисковете, че Фед ще намали програмата за "количествени улеснения" още на следващото заседание на 17-и и 18-и декември. Това от своя страна може да доведе до нов ръст на доходността на американските държавни облигации (лихвата на 10-годишните книжа да се повиши над 2,90% с поглед към важния връх около 3,0% от началото на септември?) и до поскъпване на долара на валутния пазар.

По-слаби днешни данни (повишение на новите работните места в САЩ през ноември със и под 160-150 хиляди ?) обаче ще парират все още слабите опасения за "затягане на кранчето" за парични стимули на Фед след 10-тина дена или в началото на 2014-а година (на заседанието през януари). Това от своя страна ще доведе до понижение на доходността на американските държавни облигации и може да задълбочи спада на щатската валута преди края на годината.

Имайки предвид, че участниците на валутните пазари все още държат доста големи по размер "дълги" доларови позиции (особено спрямо японската йена), рискът за по-драматичен спад на "зелените пари" при едни разочароващи днешни американски данни изглежда по-голям от евентуалния позитивен ефект върху долара при по-добри данни. Това предполага, че дори американският доклад за заетостта да се окаже в рамките (или малко по-добър?) от прогнозите, доларът може и да не реагира прекалено позитивно спрямо останалите основни валути и най-вече спрямо еврото. Но днешни по-слаби данни могат да доведат до солидна ликвидация на "дълги" доларови позиции (главно спрямо йената) и да дадат мотив за задълбочаване на възходящото движение в евро/долар до края на годината.

Сега близки оферти "продава" за единната европейска валута има към 1,3675/80 (около снощния 5-седмичен връх към 1,3677) преди следващата по-важна зона на съпротива и оферти "продава" около 1,3700/10 долара (76,4%-на корекция на спада на еврото от 1,3833 върха до 1,3295 дъното; горен край на целия възходящ канал на еврото в сила от 1,3295 дъното; бивш важен връх на еврото от 1-ви февруари към 1,3711 и опции с падеж от 17:00 ч. в 1,3700 нивото). Солидни стопове на "къси" позиции в евро се разполагат над 1,3710/15 долара и само тяхно прицелване ще задълбочи в краткосрочен план новото негово възходящо движение към 1,3735/40 (опции с падеж от 17:00 ч.). Но евентуален пробив на единната валута и над 1,3700/11 важната зона на съпротива ще привлече вниманието на валутните пазари обратно към двегодишния връх на еврото от 25-и октомври от 1,3833 долара.

Близки оферти "купува" за еврото има към 1,3650/40 (около днешното часово дъно и следобеден падеж на опции в 1,3650 нивото) и след това към 1,3625/15 (около серията бивши върхове на еврото от края на ноември и началото на декември). Интересът за покупки на единната европейска валута ще остане в сила и към важната за днес област на подкрепа около 1,3610/1,3590 (следобеден падежи на опции в 1,3610; в 1,3600 и за цели 600 млн. евро в 1,3590 долара; важни 100-часова и 200-часова пълзящи-средни). Само спад на еврото под 1,3610/1,3590 долара ще постави под въпрос неговото текущо възходящо движение и единната валута може да отправи поглед обратно към ключовата през настоящата седмица област на подкрепа около 1,3543/24 (серията дъна от понеделник до вчера; 21-дневна пълзяща-средна).

Графика на евро/долар (на дневна база)