Еврото повтори вчерашния "сценарий" на движение след слабото Ifo бизнес проучване за Германия

Еврото сякаш повтори вчерашния "сценарий" на поведение на валутните пазари, като се понижи, но само за кратко, в резултат на слабото Ifo бизнес проучване на Германия, преди да последва ново предпазливо покриване на все още големи по размер "къси" евро позиции. Влошаването на немския Ifo бизнес индекс през юни до 6-месечно дъно доведе до слабо понижение на единната валута към 1,3591 долара.

Последва отскок на еврото към часови връх за деня около 1,3628 долара с оглед неговия рязък отскок към 0,8025 британски лири, след като шефът на АЦБ Марк Карни сякаш даде "заден ход" на сигналите за по-скорошно от очакванията първо повишение на британските лихви до края на годината. Изказванията на "Карни и компания" пред финансовата комисия на Британския парламент доведоха до спад на паунда и към 4-дневно дъно около 1,6972 долара.

Последва покриване на "къси" позиции в евро и спрямо т.нар. "рисково-търгувани валути" като австралийския, новозеландския и канадския долари след агресивните разпродажби на единната валута в тези кросове от края на май и началото на септември.

Подобен "сценарий" на поведение за еврото имаше и вчера, когато бяха оповестени слаби предварителни данни на агенция Markit за PMI индексите за активността в промишлената и в сферата на услугите в еврозоната, в Германия и най-вече данните от Франция. Тогава единната валута падна за кратко до 1,3573 долара на фона на спада на PMI индекса за бизнес активността в еврозоната през юни до 6-месечно дъно, но поредната серия падежи на опции около и малко над 1,3600 долара ограничиха натиска върху еврото.

Липсата на по-агресивни нови продажби на единната валута въпреки серията слаби икономически данни от региона вероятно дават повод за частично закриване на все още относително големите по размер "къси" евро позиции, които бяха отворени след предприетите в началото на месеца агресивни стимулиращи мерки от страна на ЕЦБ.

Падежите на опции от 17:00 ч. в 1,3600 (за 200 млн. евро) и в 1,3635 долара (за 322 млн. евро) могат да окажат пореден гравитиращ ефект за единната валута в очакване на днешните икономически данни от САЩ - за продажбите на нови жилища през май и за индекса на потребителското доверие през юни. Интерес за инвеститорите ще представляват и изказвания на Кьоре от ЕЦБ (от 16:50 ч.), както и на членовете на Фед - Плосер (от 15:05ч.), Дъдли (от 21:00 ч.) и Уилямс (от 01:30 ч.).

Спадът в евро/долар продължава да изглежда ограничен и от решението на Фед през миналата седмица да игнорира сигналите за засилващ се инфлационен натиск в САЩ и след като Джанет Йелън потвърди, че може да се очаква начало на повишение на основните американски лихви чак през втората половина на 2015-а година. Това, както и геополитическите кризи около Ирак и Украйна, запазват доходността на американските дългови книжа в относително ниски нива, което не е позитивен фактор за щатската валута.

В същото време основно негативно влияние върху еврото продължават да оказват предприетите в началото на месеца стимулиращи мерки от страна на ЕЦБ, както и коментарите през уикенда на шефа на централната банка Марио Драги. Той отново подчерта, че "количествените улеснения" са част от инструментите, които са на разположение на Централната банка и могат да бъдат използвани, ако има влошаване на инфлационните перспективи в средносрочен план. "Супер" Марио също така предположи, че лихвите в еврозоната ще останат рекордно ниски поне до края на 2016-а година. Друг член на ЕЦБ - Евалд Новотни (шеф на Австрийската централна банка) пък заяви по-рано днес, че Европейската централна банка има интерес от забавяне на покачването на стойността на еврото, тъй като най-вероятно неговото поскъпване ще доведе до допълнителен натиск върху инфлация под целевото ниво на банката от малко под 2%. От друга страна, поредицата по-слаби икономически показатели от еврозоната в последно време предполагат, че ЕЦБ ще се наложи да предприеме допълнителни стимули, в т.ч. и по-мащабна по размер програма за покупка на активи (програма, известна като „количествени улеснения).

Интерес за продажби на евро продължава да има към 1,3630/50 (върхове от 19-и и от 20-и юни към 1,3634/44; падежи на опции от 17:00 ч. в 1,3635 за 322 млн.евро). Само пробив на единната валута над 1,3665/77 (важна 200-дневна пълзяща-средна и бивши върхове от 5-и до 9-и юни около 1,3669/77) може да задълбочи възходяща корекция на еврото към 1,3690/1,3700 (38,2%-на корекция на целия спад на еврото от тазгодишния връх от 8-и май около 1,3995 до дъното от 1,3503; опционна бариера в 1,3700) и дори към ключовата техническа зона на съпротива около 1,3720/50 (серия бивши върхове от 14-и до 21-ви май; 55-дневна и 100-дневна пълзящи-средни и 50%-а корекция на спада на еврото от 1,3995 върха до 1,3503 дъното), преди да последва нов спад на еврото (на фона на различната икономическа картина от двете страни на Океана и на противоположните пътища, по които се движат ЕЦБ и Фед).

Графика на евро/долар (на дневна база)