Доларът укрепва, докато еврото губи позиции при доста слаба търговия в Деня на независимостта на САЩ

Еврото остава под предпазлив натиск от продажби след вчерашното заседание на ЕЦБ и днешните поредни по-слаби икономически данни от еврозоната (по-голям от очакваното спад на индустриалните поръчки в Германия през май), докато доларът укрепва позиции след солидния доклад за американската работна заетост през юни.

Търговията на европейските финансови пазари обаче е доста вяла и в малки обеми при липсата на значими икономически индикатори от Стария континент и с оглед почивния ден за инвеститорите в САЩ за Деня на независмостта.

ЕЦБ запази без промяна предприетите в началото на юни серия стимулиращи мерки, обещавайки за пореден път да запази рекордно ниските лихвени нива за продължителен период от време и потвърди своята решителност да предприеме "нестандартни политики" (в т.ч. програма за "количествени улеснения"), ако това е необходимо. Въпреки, че изходът от вчерашното заседание на централната банка беше напълно очакван, участниците на валутните пазари отново "натиснаха" еврото както спрямо долара, така и спрямо британската лира и японската йена.

В същото време доларът укрепва своите позиции на валутния пазар в резултат на силния доклад за американския пазар на труда през юни (ръст с 288 хиляди на новите работни места при спад на безработицата до шестгодишно дъно от 6,1%). Поредните солидни американски данни обаче все още не могат да убедят участниците на финансовите пазари, че Федералният резерв може да обмисли по-скорошно от планираното начало на повишение на основната американска лихва, като на този етап остават в сила очакванията за първо вдигане на федералната фондова лихва около средата на 2015-а година. Това се видя ясно от вчерашната реакция на американския дългов пазар, след като за кратко лихвата на 10-годишните облигации скочи до двумесечен връх от 2,69% (след доклада за заетостта), преди да върне назад към 2,63%. Но лихвеният спред между американските и немските книжа продължава да се разширява и това запазва предпазливия натиск от продажби в основната валутна двойка евро/долар. Днес лихвеният диференциал между 10-годишните книжа на САЩ и Германия се разширява към 136 базисни пункта (лихвата по американските облигации е с 1,36% по-висока от лихвата на немските книжа) - най-голям спред в полза на американските книжа от 1999-а година насам.

Това би трябвало да ограничи всеки опит за по-съществен отскок в евро/долар, като днес негативно влияние върху единната европейска валута могат да окажат и обратното изкупуване на немски дългови книжа за 25 млрд. евро и падежите на книжа за 11,3 млрд. евро, но само ако чуждестранните инвеститори (притежаващи част от тези книжа) решат да репатрират получените средства.

В началото на днешната европейска търговия еврото падна до едноседмично дъно от 1,3585 долара като реакция на слабите немски индустриални данни и след нови продажби на единната валута спрямо британската лира до 22-месечно дъно около 0,7919 паунда. Британската лира продължава да бъде най-печеливша, тъй като поредната серия силни икономически данни от Великобритания през изминалата седмица потвърждават очакванията, че АЦБ ще започне да повишава британската лихва до края на годината. Лихвеният спред между 10-годишните британски и немски книжа се разшири до 17-годишен връх от 149 базисни пункта - най-високо ниво от юли 1997-а година насам.

Паундът удари за кратко нов 69-месечен връх и спрямо долара около 1,7180/81 нивото (точно над върха от 2-ри юли), но последва прибиране на печалби от "дълги" позиции и негов спад към 1,7138 долара.

Днес има продажби на евро и спрямо японската йена, като единната европейска валута падна от вчерашния триседмичен връх около 139,30 йени към двудневно дъно от 138,58 йени. Доларът също парира част от вчерашния отскок до двуседмичен връх около 102,30 йени и сега консолидира консолидира малко под важната 100-дневна пълзяща-средна (около 102,15/20) и над опциите с падеж от 17:00 ч. в 101,95/90 йени за общо 200 млн. долара.

Продажбите на евро спрямо британската лира и японската йена помогна за негово понижение до едноседмично дъно около 1,3585 долара, но "тънката" търговия с оглед Деня на независимостта в САЩ и следобедният падеж на опции в 1,3600 (за 351 млн. евро) и в 1,3600 (за 229 млн. евро) могат да ограничат движението на основната валутна двойка.

Интерес за покупки на евро има към 1,3585/75 (днешно часово дъно и дъно от 26-и юни около 1,3575) и след това около 1,3565/60 (към дъното около 1,3563 от 20-и юни) с очаквани "стопове" на дълги позиции под 1,3550 долара. Само прицелване на тези стопове може да доведе до нов спад на единната валута към 1,3503/00 (важно дъно от 5-и юни към 1,3503 и ключова опционна бариера в 1,3500 нивото).

Близките оферти "продава" за еврото са разположени около 1,3600/20 (с оглед падежите на опции от 17:00 ч. в 1,3600 и в 1,3620 за близо 600 млн. евро; 21-дневна пълзяща-средна), като само пробив над тях може да отслаби новия натиск върху единната валута и тя да опита отскок към 1,3635/55 (100-часова и 200-часова пълзящи-средни) и дори към ключовата зона на съпротива около 1,3675/1,3701 (важни 200-дневна и 55-дневна пълзящи-средни; 6-седмичен връх от 1-ви юли към 1,3701 и 38,2%-на корекция на целия спад на еврото от тазгодишния връх от 8-и май около 1,3995 до дъното от 5-и юни около 1,3503).

След вчерашната богата на събития и на важни икономически данни търговия и днешния почивен ден за американските финансови пазари (дълъг уикенд за Деня на Независимостта), вниманието на инвеститорите постепенно ще се насочи към следващата седмица, когато техният акцент ще бъде поставен върху стенограмата от последното заседание на Федералния резерв (на 9-и юли) и върху редовното заседание на Английската централна банка (на 9-и и 10-и юли).

Графика на евро/долар (на дневна база)