La banca de Bulgaria ha vuelto a causar estremecimiento por unas noticias impresionantes. A diferencia del pasado no muy remoto, cuando la gente se iba enterando de quiebras, de ayudas urgentes concedidas por el Estado, de síndicos y créditos morosos, hoy el cuadro aparece más de color de rosa. Pero aún así, sigue sobrecogedor por igual. Es que un aumento del 20 % de la ganancia anual y un tipo de interés básico de un 0 %, son cosas a las que los búlgaros no están acostumbrados.

Los bancos están desbordados de dinero, tanto propio de ellos como de los depósitos. Los recursos propios de los bancos crecieron en un año en  más de 450 millones de euros, mientras los depósitos hechos en los bancos aumentaron en 2 mil millones de euros y, así, los depósitos bancarios superaron la cuantía de 21 mil millones. Todas estas cifras hubieran sido motivo para satisfacción y alegría, y, a la vez, halagadoras  para los oídos si, de hecho, no sirvieran para encubrir una realidad bastante preocupante. Es que el dinero en y de los bancos crece pero no aumenta el número de los créditos. Es decir, no hay provecho alguno de estos montones de dinero para la economía real. Es lo que da pie a los expertos para preguntarse, de dónde vienen los beneficios ingentes de los bancos y los ahorros impresionantes de la población, dado que el sector económico nacional sólo registra un crecimiento modesto, del 3 %. No hay inversiones, no hay consumo, al menos en las escalas que pudieran conducir a tales ganancias y semejantes ahorros. Ocurre todo lo contrario, las inversiones proceden básicamente de Bruselas, y el consumo se ha encogido por la renuencia de los búlgaros a gastarse el poco dinero ganado, a duras penas, y conscientes de los riesgos de poder quedarse  un día sin ningunos ingresos. Este desequilibrio entre las montañas de dinero y la más que modesta actividad empresarial ha obligado al Banco Nacional de Bulgaria a rebajar el tipo de interés básico al 0 %. Esto debería significar un abaratamiento del precio del dinero, y, de ahí, un abaratamiento de los créditos para los empresarios y los hogares. Esto, en última instancia, debería ser un aliciente para la animación económica. Sin embargo, por la existencia de un Consejo de Control Monetario en Bulgaria, el efecto positivo del descenso en el tipo de interés básico se verá fuertemente restringido, pero esto es la única cosa sensata que el Banco Nacional, por ley, puede hacer.

Un 20 % de aumento de los beneficios de los bancos y un 0 % de tipo de interés básico del Banco Nacional de Bulgaria representan un diapasón bastante extenso y no hay manera de que el uno no repercuta en el otro. Ya el futuro mostrará cuáles serán los efectos positivos y, cuáles, los negativos. Sin embargo, hay otra cosa que ya está anunciada y es que los bancos búlgaros serán inspeccionados este año por todos sus activos y deberán afrontar sendas pruebas de resistencia bancaria. El objetivo apunta a detectar las “manzanas podridas”, según señaló un embajador de Occidente en Sofía, purgar los portafolios crediticios de los bancos y  consolidarlos hasta el punto de que sean capaces de resistir eventuales golpes en el mercado, que hace sólo un año se llevaron a la nada al cuarto banco más importante de Bulgaria. Los datos más recientes sobre los beneficios de los bancos y la disminución del número de los malos créditos y los créditos morosos infunden optimismo y ofrecen buenas garantías para la estabilidad del sistema bancario  búlgaro.

Versión en español por Mijail Mijailov