На 6-и ноември България успешно пласира на международните капиталови пазари двоен транш облигации с общ обем от 2,3 млрд. евро, включващи 7,5-годишни книжа за 1,3 млрд. евро и 12,5-годишни за 1 млрд. евро, съобщават на сайта на финансово министерство.
След настъпилото успокояване на финансовите пазари, предхождано от няколкоседмична нестабилност, Министерството на финансите се възползва от създалата се положителна среда, в следствие на публикуваните данни за заетостта в САЩ (non-farm payrolls) и пласира дълга в рамките на един работен ден.
Трансакцията привлече сериозен инвеститорски интерес от самото начало, като за два часа и половина поръчките за двата транша надвишиха 3 млрд. евро, а към края на приемане на инвеститорските заявки съвкупното търсене беше в размер на 6,5 млрд. евро – презаписване почти 3 пъти по-голямо от търсения от България обем, посочват от финансово министерство.
Нивата на презаписване на емисиите и сравнително по-силният интерес към по-краткосрочните книжа позволиха значително намаляване на цената на финансиране при 7,5-годишните облигации до рекордно ниското ниво от 150 базисни точки спрямо усреднения суап, а при 12,5-годишните – 185 базисни точки.
За сравнение спредовете за 7- и 12-годишните книжа през 2022 г. бяха съответно 185 базисни точки и 215 базисчни точки, през 2016 г. – 185 базисни точки и 235 базисни точки, а през 2015 г. – 180 базисни точки и 210 базисни точки, се казва още в изявлението на Министерството на финансите.
През януари 2023 г. Министерството на финансите емитира 10-годишни облигации със спред от 215 базисни точки спрямо усреднения суап и 272,6 базисни точки спред спрямо германските федерални облигации. Постигнатата тогава доходност за 10-годишните еврооблигации беше от 4,78%.
Спредовете спрямо аналогичните немски книжа на новоемитираните емисии са значително по-ниски, съответно 206,2 базисни точки за 7,5-годишните книжа и 222,1 базисни точки за 12,5-годишния транш.
Пласираните еврооблигациите срочност от 7,5 години, с лихвен купон от 4,375%, постигнаха доходност от 4,673% (цена при емитиране от 98,175 евро за 100 евро номинал), а траншът със срочност от 12,5 години, с лихвен купон от 4,875%, постигна доходност от 5,130% (цена при емитиране от 97,719 за 100 евро номинал).
Засиленото търсене и последващата възможност за намаляване на нивата на доходност по издадените книжа показват за пореден път фундаменталната стабилност на българския суверенен дълг и продължаващото инвеститорско доверие към България като емитент, посочват от финансово министерство и допълват:
"Издадените два нови транша от една страна осигуриха необходимото дългово финансиране на държавата за 2023 г., а от друга допълниха суверенната дългова крива и увеличиха ликвидността на българския държавен дълг".
Ролята на водещи мениджъри беше поверена на инвестиционните банки BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, Deutsche Bank и J.P. Morgan след проведена прозрачна и конкурентна конкурсна процедура в рамките на средносрочната програма на Република България за емитиране на облигации на международните капиталови пазари.
