ЕЦБ разработва планове за действие при евентуално "хаотично" или "контролирано" изпадане на Гърция в неплатежоспособност

Според източници на CNBC Европейската централна банка разработва планове за непредвидени ситуации, включващи както сценарий за "контролирано", така и за "хаотично" изпадане на Гърция в неплатежоспособност (във фалит).

Експерти на ЕЦБ изготвят предложения за увеличаване на "подстрижката" (обезценката) за обезпеченията, които банките в страната предоставят  в замяна на осигуряваната от Централната банка на Гърция тяхна ликвидност чрез Механизма за спешна ликвидност (програмата ELA), съобщават източници на CNBC, които са поискали да останат анонимни с оглед на твърде деликатната ситуация.

Предложението все още не е обсъдено от Управителния съвет на ЕЦБ, като от Централната банка отказаха коментар на тази и на вчерашната аналогична информация  на агенция "Блумбърг".

Опасенията за възможен скорошен фалит на Гърция и за евентуално нейно излизане от еврозоната причиниха вчера солиден трус на гръцките капиталови пазари и доведоха до ръст на доходността на гръцките облигации и до силен спад на фондовата борса в Атина и в частност на акциите на гръцките банки. Доходността на 10-годишните облигации на Гърция скочи към двугодишен връх от 13,619% (най-високо ниво от края на 2012-а година), като в същото време акциите на Националната банка на Гърция се сринаха с 8,2%, на банка "Пиреос" - с 11,2% и на "Алфа банк“ - с 3,8%.

В момента банките трябва да използват притежаваните от тях финансови активи (гръцки облигации) като обезпечение в замяна на осигуряваната ликвидност от страна на Централната банка на Гърция. Тези активи не се приемат по номиналната им стойност, а след тяхно "подстригване" - на по-ниска стойност, която обаче не е известна. В замяна на тези обезпечения гръцките банки получат ликвидност от Централната банка на Гърция, която се предоставя чрез програмата ELA, одобрена от ЕЦБ.

Източниците на CNBC също така посочват, че предложенията на екипа на ЕЦБ включват четири възможни сценария за финансиране на Гърция.

Единият сценарий е да се запази настоящият начин на финансиране на гръцките банки единствено през програмата ELA, а вторият е да се върне статуквото от преди ноември 2014-а година, когато ЕЦБ разхлаби своите изисквания за гръцките обезпечения и позволи на банките в страната да се възползват от програмите на Централната банка за осигуряване на ликвидност на всички търговски банки в еврозоната.

Третият сценарий обаче включва възможността за "контролиран" фалит на Гърция, което означава, че страната ще изпадне в неплатежоспособност в рамките на официалната програма на ЕЦБ. В този случай служителите на ЕЦБ препоръчват "подстригване" (обезценка) на предлаганите от гръцките банки обезпечения със 75 процентни пункта.

Четвъртият сценарий включва "хаотичен фалит", което би означавало, че обезценката на обезпеченията на гръцките банки ще достигне цели 90%.

Докато официалните представители на ЕЦБ продължават да се опитват да омаловажат шансовете за изпадане на Гърция в неплатежоспособност и нейното евентуално напускане на еврозоната, нарастват притесненията за подобни негативни сценарии, ако в скоро време властите в Атина не постигнат споразумение с международните кредитори от ЕС и МВФ относно плановете за реформи, което да отключи "замразената" от август 2014-а година насам спасителна програма за страната в размер на общо 240 млрд. евро.

Тези притеснения доведоха и до вчерашен ръст на доходността на двегодишните гръцки държавни облигации към връх от около 30% - най-високото ниво от 2012-а година насам, когато Гърция беше принудена да преструктурира своя държавен дълг.